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海螺水泥 像以前的中国神华//@振东投资: 其实这里的海螺和三年前的神华真的很像:
1 现金可以一键清除所有负债，且现金接近市值，这种财务安全性是地产链中无法比拟的存在。三年前的神华也是进2000亿的货币对应2000亿的市值，在所谓的旧能源中是无法比拟的存在。
2 有行业的远期担忧。三年前人们纷纷预判煤炭是夕阳行业，火电即将被新能源大比例替代，以至于开采成本最低有自己的铁路港口船队的的煤炭公司也失去价值；这里人们担忧地产衰退导致水泥不复存在，以至于生成成本最低有自己的矿山码头船队的水泥公司也将失去价值。
有说我碰瓷神华的，可以看看这两个，想想当时我为什么选神华而不是海螺。
写于2020年最恐慌的时刻
网页链接{豪气分红的中国神华，成熟企业的特殊魅力！ - 雪球 (xueqiu.com)}
$中国神华(01088)$ $海螺水泥(00914)$ $海螺水泥(SH600585)$
引用：
2023-12-13 14:04
海螺基本面的分析可以看海螺年报或@价投6688 兄的文章。
我对于海螺的简单印象如下：
1- 水泥被发明几百年，暂时没看到替代品。
2- 海螺是水泥行业无可争议的王者。
3- 神华是煤炭届的海螺，海螺是水泥届的神华。
4- 曾经持有10多的神华，看着50多的海螺，想着1：1置换就可美...

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龙行天下jd4
2023-12-14 12:51

杨军是水泥外行人

北漂ers
2023-12-14 01:17

面临的周期可能不一样，资产负债表貌似差不多，只是三年前，煤价开始上涨，全世界能源价格上涨，也有战争的原因。$中国神华(SH601088)$ 中国神华2020年是利润低位，随后三年利润逐年上升。$海螺水泥(SH600585)$ 海螺水泥面对的周期是地产衰退，基建恐怕也见顶。当然周期这东西其实也不好预测什么时候是底，都是后话。