招行拨备够厚,足以应对短中期的息差下行影响,我倒是认为长期银行的息差是肯定能稳定下来的
净息差下降突出,拔备前利润下降。拔备释放第二年,经济向上计提,经济向下释放,招行家底丰厚。 债券投资非上市资产上升过快,的确不放心,有披露是啥资产。 招行资产质量一路既往的稳健,特别是房地产不良暴露充分。 招商银行估值在向四大行靠拢,参考。
一、估值情况
大盘没能守住3000点,招商银行也随大盘调整了不少。不过我这种长线投资者并不慌
截止6月21日,招行A股PE=5.83、PB=0.88、股息率5.85%;H股PE=5.8、PB=0.75、股息率6.2%。当前沪深300股息率为3.25%,A股股息率比沪深300股息高2.6%。
近一年,银行处于净...