老鹰FED主席老鲍周一参加hsd特-区经济具乐部的午餐会，并与具乐部主席、凯雷集团联合创始人鲁班斯坦对谈时提的第二季的经J数据让决策者更有信心通P正在降至Y行的 2% 目标。甚至称不会等到通膨达到2% 目标才降X，因为货币Z策的影响具有滞后性，如果维持L率太久太高会过度抑制经J成长。这是首次相当明确指出降X的必要性，F-e-d 下一次货币Z策会议将于 7 月 30 日至 31 日召开，市场预估L率将维持不变，尤其是川P遇C这事老鲍不想被市场连结有关联，拒绝谈论事件对市场影响，因此7月预计按兵不动，押注 Fed 会从 9 月开始到今年底前至少有两次降X。$上证指数(SH000001)$
凤梨市场，早晨开高走高，主要是有TSMC带动盘中上涨超过2%，由于市场越来越看好A I的发展，以及相关的需求的应用特别是手机方面对A I手机是否能带动换机场市场具有期待。半导体相关制造和设备，芯片设计，电脑设备，通讯网路，消费电子及元件等科技股，其他还有新能源，汽车，电池，化学化工股，运动产业相关的也都有资金关注。
我们市场方面，上证指数2976，+0.08%，成交量6407亿，市场技术面观点没变，大盘指标在低位优势，需要成交量来巩固，市场需要等待会议给出什么内容而定。
消息&产业面深度分析
1、大基金3期紧锣密鼓
自2014年成立以来，大基金第一期扮演着推动产业支持与财务投资的双重角色，定期为15年的投资计划。大基金二期将于2025年进入为期5年的回收期，目前仍在紧锣密鼓地投资中。2024年上半年，宣布成立的大基金三期注册资本为3,340亿元，远超大基金第一期。大基金三期将继续在人工智能芯片、半导体材料等领域重点投资，预期晶圆代工相关设备销售额占比持续维持30%左右，至2025年将达到372亿美元。
2、汽车晶片自给率低，不到10%
尽管我们是全球最大汽车市场，但汽车芯片的自给率不到10%。大多数车厂在生产中毛利率偏低，且受制于晶片短缺。尽管中国拥有最大的电动车产能，但汽车芯片依然严重依赖进口，造成结构性短缺和竞争压力加大。
3、上 海无人驾驶汽车最快一周内面向公众测试
7月4日，上 海发布无人驾驶智能网联汽车示范应用许可证，预计未来一周内将向市民启动无人驾驶汽车公测，全程免费。首批预计有5辆车投入公测。参与测试的企业介绍，后续还会陆续增加新的车型，具体表现将视实际测试情况而定。
热点板块分析
继续以泛科技的轮动为主，今天AI、半导体以及MLCC涨价逻辑等继续带动沉闷的盘面。
今日操作
无操作，继续中线持有$北方华创(SZ002371)$
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