交了百万学费后我对基金投资的几点反思

#2021年基金投资总结#这是一篇我2021年交了百万学费得到的一点反思,没有什么条理,想到哪就写到哪儿,以后常拿出来看看,以让自己的投资思想得到进化。

1、对风险的敬畏不够,一直坚持高仓位运行,潜意识认为市场会一直上涨而忽略了中短期风险。2021年2月初收益达到高峰时没有重视机构对2021年收益预期大概率不高的预判而合理降仓,还在4月份继续追加仓位。特别是没有意识到以白酒为代表的机构抱团股,当机构抱团瓦解时净值会大幅回撤,以后牢记,当市场上有无数声音充分预警时应该止盈或降低相应仓位。

2、资产配置理念不强,持有的债券仓位过低,以后要坚持70:30(极限低估情况下最大75:25)策略,一年做一次再平衡。

3、不能耐心地持有现金资产,手上有钱就想及时投出去,没有做到耐心等待机会。以后持有大笔现金时应提前做好规划,比如把资金分为10份,按E大时间、空间至少占其一的方法把握投入机会。

4、一味死拿,对基金的投后管理跟踪不够,没有做到一用二备。九雾组合、螺丝钉主动基金组合表现长时间低于市场,没有及时调仓换基。

5、缺乏合适的止盈策略,周期行业运行到较高点时应该及时止盈,如资源行业,应该运用分批止盈或最大回撤止盈法(2021年9月10日达到最大收益122%止盈了部分,回撤10%时就应该全部止盈)。

6、没有严格执行合理的止盈调仓方案,对2020年中已经进入高估值区间的深证基本面60、深证基本面120、消费50、中证养老、香港中小等没有按策略分批止盈,2021年收益大部分或全部丧失,应该按策略分批止盈,资金再择时分批次调仓到低估值的版块。

7、买入私募前的研究不够,2021年4月买入大禾,简单地以历史最大回撤20%来判断买点,大禾的重仓股是2020年已经上涨很多的抱团股茅台和中概股腾讯,买入后却继续受到估值杀和政策杀,导致持仓短期下跌20%以上。

8、不应买入未经历牛熊考验的年轻基金经理的私募产品,只看重了希瓦辉耀基金经理汤蒙近一年的短期高收益,却不知这只是他的运气而不是真实实力,没想到他稚嫩得面对回撤连坚持下去的心理承受能力都没有。我犯了以过往短期业绩来预期未来收益的错误,买入时只想到我需要持有一只趋势交易型的私募基金,却选择失误所托非人。

9、对以组合方式买入一揽子基金的研究不够,过度信任大V组合,重仓持有几年的螺丝钉指数基金组合和绿巨人组合都是表现最差的组合,现在认识到机构的研究能力、调仓管理能力是远远比个人大V强的,以后逐步把持有的组合基金调仓到机构投顾组合中。

10、雪球是一个充斥着无数真知灼见却也满地噪音的地方,必须要有充分的理论知识和投资经验才能避开噪音求得真知。对优秀的投资大V的话也应一分为二地看,比如林佳说的“买私募不需要择时”一定是就他的个人语境而言,如果我们照此操作,买在2021年2月的私募很多年内都亏损了30%-40%,持仓体验可以说是极其糟糕。

找一条长长的坡,裹上厚厚的雪。投资,我一直在路上!

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精彩评论

开心的小喆哥2021-12-18 20:37

这篇反思全是事后的懊悔,没有谈自己投资体系的建构,无非是后悔信了不靠谱的私募和大'V,寄希望下次能找到一个水平更高的。

卧牛先生HY2021-12-17 12:57

人总是不断在反思和吃亏中成长的,早吃亏比晚吃亏好。

像海2021-12-18 21:16

总结了一堆有何用呢?这世界有炒股发财的,有炒股实现财富自由的,从没有听说买基金实现抗通胀的,张坤很牛吗?十一年复合收益率11%,管理资金一年比一年多,曲线是很好看,但是,在资金最高峰的2021回撤20%有可能把以前盈利总和全部亏掉,可是在曲线里并看不出来。。。有闲心,自己好好去学习一下,他们真的那么能耐,根本不用当基金经理,他们根本没有能力包赚,而且,他们钱管理越多,打法越艰难

大道无名我有名2021-12-18 21:39

11,我并不适合投资

百世梦2021-12-19 00:48

有位同学考试不及格,然后反思自己,上课不听讲,课后不看书,考试的时候又抄了伪学霸的试卷,最后导致没有及格。分析的条条正确!就是你把这张试卷再让他做一遍,他还是不及格。

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EDAU03-19 07:04

私募有门槛的,私募公募我觉得没有区别

草树知春不久归03-18 22:54

请问后续集中包括私募吗?我也觉得大v组合跟得热闹,结果一看,很长时间过去了,收益了了。

草树知春不久归03-18 22:43

感谢,学到很多!

点点魚02-12 16:09

调仓管理能力?这个会不会又要交学费?你确定组合调仓有必要么?

浪轩01-11 12:48

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