| 发布于: | 雪球 | 回复：12 | 喜欢：2 |
【通威，曾经的最爱。。。等着我。终有一天，我会远航归来】
通威 23-04-25 发布 Q1 后，有 27 家券商出了研报。
2023，2024,2025年，平均归母，分别是 211，201，226亿。
其中 11 价券商给出了目标价，最高 76（国泰），最低 43（群益）平均 56
当然，
在产能过剩导致的产业下行周期的开始阶段，券商对未来的预测数据，一般都是太过乐观的。估计，等 Q2 季报后，券商会大幅下修原先的预测业绩。
您给出的归母，160，160，200亿，相对合理。
但是，
如果 23-24-25年的归母如你所述。未来 2 年，在归母增速几乎为零的情况下，2023年，归母 160亿，
那么，今天 34.26（市值1542亿）PE 9.63，股价并没有被严重低估啊。
个人觉得，
目前，根本看不清硅料的过剩产能何时会出清。
也说不清，电池片，组件在产能过剩情况下，行业内的洗牌会如何进行，何时会雨过天晴？
所以，股价的彻底翻转，还远远没有到来。
通威的股价，
更有可能是在底部小幅震荡，长期盘整。
这波反弹，或许最高能看到 40 左右。
个人的投资策略：
股价有 +50% 的预期涨幅，才建仓买入（考虑到我自己预测设定的目标价不一定准）
目前，通威 34.26（市值1542亿）
个人觉得 2023 年，股价没有 +50% 的上涨空间。所以，我选择耐心等待。
如果，在盘整一段时间后，比如在今年的年底，或是明年的 H1，股价从目前的平台，再来一波快速的恐慌性杀跌。通威股价或许将低于 25,，
那时，硅料，电池片，组件的竞争格局也更加清晰，明了一些。
那时，才会考虑重新建仓通威。
一旦建仓，每周都会固定加仓。根本不看K线的形态。股价若继续下跌，就增加加仓的金额。。。。直到重仓通威。
在没有一轮波澜壮阔的行情之前，只要基本面没有暴雷，绝不减仓。
目前的A股，
除了 AI 相关赛道，很多板块遍地都是黄金坑。
如果，没有等到我的建仓价，通威股价就彻底翻转大涨。我没有任何损失的。我有很多其他的可选机会的。
真心希望，如您和各位通威的铁粉所愿。
通威能早日从底部，开启一轮趋势性的大行情[加油]
祝您好运[笑]
$通威股份(SH600438)$ $隆基绿能(SH601012)$ $中信博(SH688408)$
@王利群Alex
最保守估计2023年160亿（一季度已经85亿），2024年160亿（多晶硅继续低迷，但组件继续增长），2025年200亿（多晶硅继续低迷但组件继续增长）。
多晶硅就当拿了个看涨期权，这波上涨通威已经全部收回了投资成本。
至于最高价最低价我估不出来，一个增长超20％的市场（今年前五个月增长翻翻还多），不到10倍的的估值，分红记录优秀，价格留给市场决定吧。
可以看看同样年底80GW的晶澳科技。一体化不包括硅料毛利大约14％。这块满产年毛利就是150亿左右。多晶硅按40万吨产能，6万计算，按历史最低毛利再打折20％毛利也有50亿毛利，饲料加电站40亿毛利，按最保守估计也有240亿年毛利。
光伏市场年20％以上的增长是极大概率的，连南非都来中国找光伏了。