@阿基米德Biotech@余则成同志@simon0123456 说:请问阿基米德先生,如果持股十年或更长的时间,恒瑞,迈瑞,通策,爱尔,药明生物,这五家公司哪个风险相对小一些,确定性收益相对大一些?
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精彩评论

阿基米德Biotech04-20 17:52

在不考虑估值的情况下,医疗服务连锁龙头最适合长线持有,商业模式最好,易守难攻,具有永续属性。

头部医疗连锁,有成熟的商业模式,可盈利,可持续,可自我复制,而领先不可动摇。现在爱尔眼科是眼科连锁龙头,通策医疗是牙科连锁龙头,锦欣生殖是辅助生殖龙头,金域医学是ICL龙头,许多年以后也是。

头部连锁医院不仅是盈利机构,也是基础设施,城市配套。品牌影响力随着时间沉淀,销售费用率变低,医生资源变强,盈利能力变好。

增速不快,医疗服务连锁却在医药医疗板块中估值最高,因为有一定程度永续属性,在不确定更大的时代,资金会更努力拥抱确定性,冒险精神消失了。

当然,恒瑞医药、药明生物也是很好的标的,处于创新药领域,成长性好,竞争也大,波动会相应较大。迈瑞医疗行稳致远,不是风险或收益的问题,而是您能否战胜人性,一直拿住的问题。

天空深蓝04-20 18:10

品牌医疗服务连锁的股权,可以作为家族资产,代代传下去。
现在的爱尔眼科,通策医疗,锦兴生殖,海吉亚医疗……就是几百年前的同仁堂,片仔癀,云南白药,马应龙……
区别是前者代表现代医学科学是未来之星,后者是传统中医,仍会长久持续存在。
站在更长的时间角度,前者每一次深幅下跌都是上车的机会。

白果闲人04-20 17:56

多谢阿基米德兄,研究透彻,视野开阔,高瞻远瞩。@阿基米德Biotech

任我行zzx04-21 07:29

迈瑞国内国际销售额差不多,说明公司极具国际竞争力,而且在欧洲和美国的销售增速也比欧美本土同行竞争对手增长率块10%以上。在其它发展国家的营收增长并不比中国慢。迈瑞的产品是卖给医院用,不是卖给病人,应该不会受集采影响。迈瑞的竞争对手主要是飞利甫,GE,西门子这些国际巨头,也说明迈瑞从事的行业技术门栏比较高。不是谁都能进去的。

自由之源04-20 17:57

大资金确实最重视确定性,要求估值模型中可变量少,这点就很挑商业模式了。

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白果闲人今天 14:07

心安即归处yh04-29 07:46

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阿基米德Biotech04-25 23:23

永远开下去的意思,当然是相对而言,其他行业没有这么稳定。

阿基米德Biotech04-25 23:12

以前提过,总之不让人操心,就提得少。

熙山资本王威04-25 15:56

见解深刻