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$福寿园(01448)$ 今天下午去参加了福寿园在香港线下的业绩发布会,几点信息:1,对2024年的业绩预期,首席财务官给的,收入和盈利增长15%,其中13%来自内生性增长,2%来自外延增长。13%中,10%来自于数量增长,3%来自于价格。2,2024年资本开支,3亿用于并购,6千万用于数字化产品研发,3-4亿用于园区建设。3,公司一直在致力于并购,目前手头项目不少,有些已经进入尽调和商务谈判阶段,预计未来12-24个月会有多个项目正式落地。王计生总在补充关于并购问题的时候,说到这一两年并购确实低于预期,但他手里有50个项目,本着稳健的考虑,必须严格考虑地点、项目质量、对价水平、合规性、以及和福寿园的理念能够相符等对股东负责,谨慎从事。4,管理层花了大量的时间讲述福寿园在数字化产品方面的探索和理念,叙事宏大、高瞻远瞩[大笑],说老实话我有点觉得公司是不是想蹭点科技行业的光呢?元宇宙、人工智能、与香港科技大学合作、新质生产力等等新名词都出现了,可能我格局不够,我就老想着这玩意怎么产生收入呢?5,额外的所得税,以后都会有了,以前没有就是因为新股发行的资金在境外,无需从国内子公司划钱出去。6,新增的两个亿负债,是在境外借的,就是用来分红的。7,大股东收到的分红有可能增持,还是说公司回购用来做股权激励?(因为好像说到了回购激励,但好像又是说用分红的钱,我也糊涂了,这一点实在没有时间追问,我想可能是搞混了回购和增持吧,这一条带点猜测,错了不负责)8,特别派息以后还会有。

最后两点:1,来参加业绩会的人比以前少了很多,稀稀拉拉的,也没有安排线上连线,说明关注度下降了吗?2,公司介绍和回答问题的时候,有点啰嗦,洋洋洒洒说的太多,好像生怕大家听不懂似的,结果足足两个小时的业绩会才回答了两个人的提问,最后一个问题是公司认为大家肯定会问到,做了准备就自问自答了(关于政策,但回答并没有新的内容,我就不说了)

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03-25 21:44

年年有指引,年年不达标;10的数量内生,几无可能;并购每年说辞都一样;ai这些新名词,我就不好意思说了,年年往上蹭;分红这事,是新知识点,包括税收跟增加,还是蛮有用。
虽然我未到现场,却似乎已经看到了现场模样

03-25 22:47

2 个亿是借来分去年中期分红,这次弄出去 7.8 个亿,除了年末和特别分红,应该也会把这 2 个亿还掉。

03-27 17:15

目前股价为4.8港币,市值为111亿港币,折合为102亿元,账上有32亿的净现金,报表利润为7.9亿元,对应12.9倍PE。23年利润99%分红,全年0.37港币股息,股息率7.7%。24年指引还能实现15%的增长。同时公司考虑提升分红率,并再次做特别分红。

03-26 01:22

2023年报 货币风险中讲在公司金融资产 定期存款 现金存款余额(合计约33.4亿)中 港币 美元 日元分别占1.3% 0.9%和0.2% 合计外币资产占2.4% 大约合人民币8千万元 2亿贷款是外币不符合报表@在中国践行价值投资

03-25 21:36

这公司每次交流会说得都很好,最后几乎都兑现不了

03-25 22:16

首先谢谢分享。你说他低调吧,他每次交流会都很高调,但一到年报该兑现时他又实质性的低调。

03-26 06:25

有没有说到去年下半年业绩为什么同比2021年下半年还有下降呀?

03-26 09:28

感谢分享,放低预期,10%的年均增长可以期待。并购已经懒得去看了,北方经济太差,墓园质量不会太好,拿不到南方核心区域,还不如把钱分掉。

03-31 11:09

感觉公司管理层犹如万科,后面只能靠天吃饭…管理层喜欢面子吹牛皮,做事拖沓效率低…对股东最好的方式就是灰狗注销,至于激励啥的,基本可以不给(业绩增速基本靠吃老本--上海,至于外延收购,根本不用谈,基本到价格就成交,找个实习生叮一下盘,收购前找外包尽调一下)…一个好生意活活搞成这样还好意思拿激励?

03-26 08:37

感谢分享!如果说点数字化智能化,搞云祭扫,给客户故去的亲人做一段音视频供人怀念缅怀,也就够了,一个做死人生意的公司,也搞元宇宙和新质生产力,想吓死活人吗?新质生产力概念才出来几个月啊?这就是蹭热点。