谈一下我个人的看法，我不具备完备的会计知识。就永新来说，我只关注公司的经营现金流，除了2021年新项目投产，其每年的经营现金流普遍高过净利润一个多亿，有的年份甚至两个亿。对于固定资产只有十个亿的永新来说，我个人认为，公司是折旧过度的。反应在ROE上，这几年一直在提高。其它的细节，我不在乎。
对于高分红的企业，ROE不能说明什么问题。对于制造业企业，我喜欢看ROA, 总资产回报率，永新股份维持在11%水平，我认为是非常优秀的。
关键是没有成长，2018年挣5个亿，现在也还是挣5个亿。成长为王，单纯的6%股息，也就6%的年收益。
永新的销售收入是终端产品销售，这些年固定投资全在上游薄膜生产，而薄膜大部分自用，而只有少部分对外销售。
水星很不错，之前14的时候买过，现在没有持有，至少会到20以上。