半导体投资逻辑：全球看半导体2014-2015年增长持续，国内看：产业升级、安全化（去IOE-详见之前观点）、政策催化带动。投资主线1：以上催化带动，生产制造获利改善。主要是设计公司、封装及分立器件制造公司。其中主要是结合下游游泳市场：电力和智能家居相关；消费性电子相关--pad和手机芯片...