受益标的：算力：1、国产链：恒为科技、开普云、泰嘉股份、神州数码、中科曙光、高新发展等；2、英伟达链：淳中科技、工业富联、麦格米特等。AI应用：金山办公、科大讯飞、福昕软件、佳发教育、金桥信息、汉仪股份、拓尔思、慧辰股份。电力IT：科远智慧、国能日新、东方电子、安科瑞、国网信通。鸿蒙/华为AI应用：润和软件、软通动力、润达医疗、科远智慧、能科科技。端侧AI：软通动力、华勤技术、九联科技、智微智能、中科创达。低空：新晨科技、莱斯信息、四川九洲。