$隆基股份(SH601012)$ 这两年浏览雪球，发现隆基这里牛人辈出，治雨先生就是其中之一，看到有人说他新发文章就找来看了一下，文章着墨良多，读来受益匪浅，但有些方面不是太敢全部苟同。譬如文章提到光伏总产值这些年一直不变，这到底算是发现了有趣现象还是算发现了无法打破的铁律？我个人觉得似乎有点被忽略了，随着这两年光伏降本提效，在国外很多地方光伏发电成本已经低于火电成本，这算不算已经打破了临界值，量变已经发生了质变？不再需要贴补的光伏能源存不存在对传统能源的替代？如果存在，那海外的光伏需求增量是不是应该是持续的，持续增量x光伏降本后极限价格会不会打破治雨先生提到的光伏总产值不变的瓶颈呢？我个人觉得完全地毫无异议地会。所以从打破补贴摆脱政策依赖和能源替代的角度来看，光伏的成长性应该是巨大的，还远远未到周期性产业的程度。因为对需求量的增量趋势认知有分歧，所以对相关产品的价格走势预测也是不太敢苟同，降价基本已经是共识，但降价幅度我个人觉得治雨先生文章的预测有点过于激进了，价格最终还是应该取决于供求关系，而不是对别的企业围追堵截。