$亚钾国际(SZ000893)$ 真诚请教一下，亚钾我研究的不多，投资了点，纯粹是奔着2点：
1、十几亿的储量
2、2025年500万吨的产量预期
我有点困惑的是，假设2025年500万吨产量实现了，按券商研报预计23-25 年营业收入分别为45.19/86.75/105.10 亿元，归母净利润分别为15.68/27.18/31.69 亿元，对应EPS 分别为1.69/2.93/3.41 元。按10倍pe，34元左右的股价，相对现在24元左右的股价，值博率不是很高！
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$亚钾国际(SZ000893)$ 真诚请教一下，亚钾我研究的不多，投资了点，纯粹是奔着2点：
1、十几亿的储量
2、2025年500万吨的产量预期
我有点困惑的是，假设2025年500万吨产量实现了，按券商研报预计23-25 年营业收入分别为45.19/86.75/105.10 亿元，归母净利润分别为15.68/27.18/31.69 亿元，对应EPS 分别为1.69/2.93/3.41 元。按10倍pe，34元左右的股价，相对现在24元左右的股价，值博率不是很高！
亚钾的估值需要考虑以下几点：
1、品牌的建立
品牌没建立，价格始终比其他厂家低2-300元每吨这是不行的。
2、产能
500万不会是终点，我觉得亚钾国际最终目标在1000万吨以上，国内的盐湖股份和藏格都需要缩减产能，三分之一比例需要落实，假定中国27年需求是1800万，600万国产，600万进口，600万由中国企业在外生产后输入。
那盐湖需要缩产至350万以下，藏格80万吨以下。亚钾除保证中国需求，还要有50%供应东南亚。
3、其他伴生资源的开发与其他矿藏的开发
钾肥周期性非常明显，波动较大，长期看资源周期股估值市盈率给10倍也可以，10倍对应的应该是价格波动的平均值2500/吨。按1000万吨10倍估值，亚钾估值在1000亿左右。
如果按资源企业估值，则要考虑伴生矿，基于亚钾沉淀的大量资金，锂的浓度低被提取将来也不会是问题，铷、铯也肯定会被开发出来。
这些按照和钾1：1的价值估算，估值可到2000亿。
有点乐观哈
短期氯化钾价格很难低于2500元，这是陆路运输的极限。钾肥企业真是碰上好日子了。
亚钾的锂含量.18，罗钾老卤锂含量.21-.26，
罗钾提锂成功前，冠农股份在18-21年数次回复罗钾锂含量无提取价值。
技术在进步，浓度低无非就是成本的问题。罗钾行，亚钾也行。
那个拿大海做比喻的哥们过分了，你这是抬杠！
亚钾钾与其他金属估值比，1：1其实不算过分，藏格、盐湖利润来源差不多比例。
还有透水不会是问题，就是产能拓展稍微慢点，中国人原创性的东西差，这个技术改进型的问题肯定能克服。
感觉郭董及其团队说话总是很满！
目前亚钾只持有一点观察仓，30元左右的时候卖掉了，希望能到22元或者以下再加点。
冠农股份我也持有很长时间了，对钾肥企业还是有点感情
1、股价涨的太多了，要休整。
2、长期看钾肥的价格看供求关系。
3、短期看粮食价格。
4、钾肥周期性影响
5、去年预期，钾肥价格跌一半，产量增一倍，利润稍微下降。现在看产量增幅在0.6左右。
6、扩产生产成本比预期的高
不确定的在增加，所以开始悲观。
核心关注产量增幅，以及成本下降的拐点。
2个影响因素，产能与价格。过往价格，排除俄舞影响，价格在2000 2200持续很多年，鸭架自己的说法，成本1000出头。按2000每吨的价格算，净利率40%，每百万吨是8亿净利润，5百万吨是40亿。如果价格到3000，成本不变，净利率窜到60%或者更高，每百万吨18亿，五百万吨90亿，10倍是900亿市值。这算是最好的算法，弹性弹到山顶
在大A2年42%算可以吧，关键是胜率高，买亚钾看重的是他的确定性，所以这次渗水事情才会引起这么大恐慌，很多人没想到这个X因素，预期被打乱了。500万吨肯定不是亚钾的终点，2025年有没有500万吨才是问题吧？另外还有非钾业务，战争导致价格上涨之类的潜在可能性。所以在当下这个大环境，总体性价比还可以。
按照我个人的预测，2026年能够实现700万吨产能，加上非钾业务，保守业绩在10元左右，按照保守十倍市盈率计算，值多少钱，你自己算吧。
亚钾今年取得的成绩有目共睹，用实际行动不断创造“亚钾速度”，2号井的渗水只不过是长河汇入大海的一个小波折而已，不改长期趋势。绝壮的风景绽放于奇险的山川，伟大的公司多诞生于萧然寒冬。相信亚钾人不幻想任何奇迹、不靠运气，奋力苦干，勇挑重担是亚钾人无二选择。相信2024年亚钾人的理想枝干生发于高山之上，临百仞之渊，以功成必我，逐光而行，向阳而生的信念再造亚钾辉煌。
真正的长期主义者从来无惧于黑云压城遮天蔽日的时刻。守得住底线，受得了煎熬，困知勉行、积厚成器。坚定信念，不疾而速，与亚钾一起，慢慢变富。
你应该操心的是34元什么时候到，如果是今年到呢
兄 算的不错，钾肥如果价格无波动，利润差不多就是这个数。兄有更好性价比的股票推荐么
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