华海的国内制剂销售，在非集采地区，报表上的收入与销售费用（主要是返给代理商的扣点）是不同步的。

发货给配送商即形成了收入，但并没有收到钱，记在应收账款。而早前发货并卖出的货，前期确认收入，当期收到款以后，需要给代理商钱，从而产生大额销售费用。

第三季度有3亿销售费用，其中大约2.5亿是推广服务费，也就是给代理商的钱。但因为非集采地区即将集采，华海不可能再继续发货。反应在报表上，相当于渠道去库存，并没有多少收入。

所以，实际上的华海三季度的扣非利润，是比报表高出很多的。减少销售费用或增加销售收入二种方法都可以测算出来。