1、仿制药巨头，对此我没有疑虑，集采红利快速占据市场，科伦的仿制药研发实力已经非常强了，高仿难仿品种布局越来越丰富，这个大家可以查询的；
2、创新药方面，ADC药物SKB264潜力巨大，3+1代技术，剂量拓展疗效和安全性几乎可以媲美第一三共的1062，期待授权赶紧落地，如果真落地了，我预计首付款应该接近10个亿，可以更加快速推进166、264、315的临床，更广阔的空间在欧美，授权的对象一定钥匙大型跨国药企，264的商业价值才能得到广泛的体现；
3、另外一个就是30亿可转债，我个人非常期待，按照科伦的基本面，如果到时转股价在18-19一带，可转债价值巨大，上市涨幅估计能去到130左右，这个对老股东可是个大红包，所以建议公司各大股东一定要准备好充足的资金，特别是老刘总、小刘总、潘慧阿姨、雅安国资等，一定要全额配售，相当于低位增持，如果认同科伦的长期价值，可转债可以长持的；
4、科伦的大输液的基本盘，这个我个人不担心，仿制药市场格局会越来越稳定，大输液经历了红海竞争，就算是集采也不会动摇科伦的根基，集采的目的是挤压经销商的费用，而不是把药企干废，随着老龄化的加大，大输液的需求是可以稳定增长的，况且还是有双室袋等高端输液，所以我并不担心大输液；
5、川宁原料药业务，这个是科伦双室袋的根基，市场对川宁有疑虑，但我看了川宁的IPO资料，我觉得川宁除了高负债之外，基本面挺好的，基于对环保的用心投入，随着川宁研究院的成立，我对川宁发力高端原料药是很看好的；
展望未来五年、十年甚至更长时间，科伦应该是值得期待的！
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仿制药、大输液量价齐升，创新药取得重要进展，科伦的三个战场都将在2022年获得比较满意的成绩！$科伦药业(SZ002422)$
$科伦药业(SZ002422)$ 今天再做一些补充：1、今天有个振奋人心的消息，科伦的首个创新药PDL1终于完成了关键二期成功申报上市，鉴于报产之前跟CDE做了很充分的沟通，报产成功获得受理，理论上就等着拿批文了，审批时间大概需要大半年，无论如何，这都是标志性事件；2、今年的医保谈.判，医保局对PD1有所放水，随着抗肿瘤药临床指导意见，今后的靶点内卷会有所缓和，科伦的PDL1还是有汤喝的，而且这只是一方面；3、科伦的PDL1最重要的意义是跟科伦的几个ADC联用，比如A166、SKB264、A315等，荣昌的ADC联合君实的PD1，取得了惊人疗效，更是获得了高达23亿美金的巨额授权，科伦有自己的PDL1，就不用跟别家买了，我认为这是最重要的所在，毕竟科伦的志向是BIGPHARM，PDL1是必须要用的，最简单贴切的比如就是“万金油”；4、市场一直很不看好科伦的PDL1，甚至一度有人说建议科伦放弃，好在科伦顶住了压力，终于做出来了，创新药的最后一公里终于打通了；5、今天还有个消息，科伦在官方公.号也分享了，是李进教授关于SKB264的采访（链接：网页链接），里面有提到CART和264的比较，李进教授的分析，给了我很大的启发，根据对计量拓展数据的了解，科伦的264具备光谱、高效、安全等优势，如果能顺利出海，无疑会成为一个重磅品种，基于此，我对264的授权还是非常期待的，希望能赶紧落地吧；6、从CDE官网查询可知，09.29提交的264关键二期沟通会议，预计将会在未来一个月左右出结果，我对获准开展关键二期持乐观态度；7、另外，从CDE官网查询，科伦的仿制药这几天会有批文雨，奥司他韦、西格列汀、仑伐替尼等都将陆续获批，这些都是下一批集采值得期待的品种，今年科伦收获了三十多个仿制药批文，这是非常厉害的了。综合来看，我认为市场对科伦的偏见我感觉可以慢慢放下了。
可转债二级市场110以下有的是机会买，配正股有点浪费…
看了司马南讲联想的问题，感觉作为大股东老刘还算老实的
辣条厂都能上市，为什么每年创税几亿的药厂不行。川宁肯定可以单独上市。