$科伦药业(SZ002422)$ 对科伦未来发展的几点展望：
1、仿制药巨头，对此我没有疑虑，集采红利快速占据市场，科伦的仿制药研发实力已经非常强了，高仿难仿品种布局越来越丰富，这个大家可以查询的；
2、创新药方面，ADC药物SKB264潜力巨大，3+1代技术，剂量拓展疗效和安全性几乎可以媲美第一三共的1062，期待授权赶紧落地，如果真落地了，我预计首付款应该接近10个亿，可以更加快速推进166、264、315的临床，更广阔的空间在欧美，授权的对象一定钥匙大型跨国药企，264的商业价值才能得到广泛的体现；
3、另外一个就是30亿可转债，我个人非常期待，按照科伦的基本面，如果到时转股价在18-19一带，可转债价值巨大，上市涨幅估计能去到130左右，这个对老股东可是个大红包，所以建议公司各大股东一定要准备好充足的资金，特别是老刘总、小刘总、潘慧阿姨、雅安国资等，一定要全额配售，相当于低位增持，如果认同科伦的长期价值，可转债可以长持的；
4、科伦的大输液的基本盘，这个我个人不担心，仿制药市场格局会越来越稳定，大输液经历了红海竞争，就算是集采也不会动摇科伦的根基，集采的目的是挤压经销商的费用，而不是把药企干废，随着老龄化的加大，大输液的需求是可以稳定增长的，况且还是有双室袋等高端输液，所以我并不担心大输液；
5、川宁原料药业务，这个是科伦双室袋的根基，市场对川宁有疑虑，但我看了川宁的IPO资料，我觉得川宁除了高负债之外，基本面挺好的，基于对环保的用心投入，随着川宁研究院的成立，我对川宁发力高端原料药是很看好的；
展望未来五年、十年甚至更长时间，科伦应该是值得期待的！