06-04 07:03
一个卖榨菜的,喜欢融资不分红,搞得跟重资产制造业或者科技股一样,搞不好资金就被大股东占用给地方 公职人员发工资了,要么就是管理层上下其手,转移到自己口袋了,价值股不分红,提价不可持续,业绩增长又没想象力,这种哪怕国资背景也应远离
本来公司寄希望于萝卜和泡菜,结果萝卜2019年还有1.1亿元收入52%的毛利率,到了2023年变成6千万收入25%毛利率,实在是失败尝试,泡菜虽然今年下降,咋说也是从2017年1.2亿收入到今年2.3亿收入,只是体量小,毛利率低只有26%。可以说公司第二增长路线以失败告终。
公司很多年的战略都是立足榨菜,发展佐餐开胃菜的优势产业和关联产业。估计看到萝卜和泡菜就是两个阿斗,2019年开始纵向发展变成榨菜+酱腌菜+酱类,2022年提出双拓战略,开始横向进军b端。
不管成不成,公司态度其实挺积极,双拓战略看着很好,就看执行了。尤其是b端,其实很适合公司这种有产地优势,有品牌优势的公司。年初放宽经销商信用,加强经销商返利我觉得也很必要,毕竟现在打开收入瓶颈是最重要的。
我年初越跌越买,买了约10%,成本在150亿市值以下,说实话这个成本我根本不担心长期会亏损。如果公司双拓战略进展顺利就择机加仓,不成功就反弹退出。
一个卖榨菜的,喜欢融资不分红,搞得跟重资产制造业或者科技股一样,搞不好资金就被大股东占用给地方 公职人员发工资了,要么就是管理层上下其手,转移到自己口袋了,价值股不分红,提价不可持续,业绩增长又没想象力,这种哪怕国资背景也应远离
以前买过他们的榨菜,也就海带丝可以吃下,但是一包吃完感觉有点恶心。其他的品种不好吃,特别难吃的是那个萝卜,居然是甜的,而且很大一个,我们当地吃的都是那种咸的白萝卜,而且切碎下稀饭很好吃。
你买榨菜还指望图成长?
什么时候换的老板,周哥呢
11块开始考虑建仓。
穷了连榨菜都吃不起了
有70亿现金和金融资产,要么加大分红,净资产少了,ROE提高了,股东也好复投,涪陵财政也有收入。要么项目达产,恢复到2019年21%的ROE, 这样每年赚七八个点没难度。管理层似乎缺动力。