听完昨天wise$WISE PLC DRC(WIZEY)$ 的业绩会有一些有意思的事实：
1.take rate的上升里other revenue的贡献上升，这块cfo表示很大程度上归因于travel恢复的因素。觉得这个Q$VISA(V)$ 和$万事达(MA)$ 的业绩也会不错，但不知道price-in了多少。
2.有两个分析师都提问了ecb加息对wise利润的贡献。CFO表示如果利率提升至0以上，法律不允许其直接向客户支付利息，确实会带来相对竞争优势。就当下宏观环境而言，实际上利率上行对wise是有利好的，因资产负债表上60bn的客户资产会产生利息收益；而通胀在revenue环节产生了利好；在EBITDA margin上目前还没看到负面的冲击。

就目前价位的机会而言：
当下按35%增速指引预测的话，FY23revenue对应的PS是7.72。如果利率不继续上行，未来也看不到通胀对EBITDA margin的冲击，应当是很不错的机会了。觉得市场还没有充分看到other revenue上的operating leverage。

完美的q take rate增长不错