上半年GDP增长5%，其中二季度GDP增长4.7%(预期5.1%），低于一季度5.3%的增速。GDP增速低于预期，显示经济复苏缓慢，加上美联储9月降息很快了，该下决心搞经济了。
经济数据不佳，自然是强化了红利资产走强的逻辑。四大行齐创新高，长江电力再创新高，煤炭石油电力黄金等纷纷大涨，两市成交勉强过6000亿，流动性被红利股独享。
中午看到一个观点，说国有四大行新高，是做空中国经济和A股的标杆现象。初看觉得怎么可能呢？思考一下，又觉得好像有道理，如果大量资金在这个市场为了百分之几的股息而投资，不如考虑去美股或者买国债更省心。
科技类个股的活跃，越来越集中于半导体方向。消费电子、电子元件、软件、CPO等行业指数收跌，个股分化比较大，立讯、中际旭创、沪电等龙头公司震荡，只有半导体指数红盘一天。
AI类的科大讯飞、金山办公等应用类龙头公司，股价已经跌回或跌破去年初的起涨位置、相对而言，硬件类的半导体受益AI发展更加确定一些，设备、存储、封测等各个细分行业均出现营收净利润复苏性增长。半导体行业龙头各公司，除了估值贵些，进入成长周期更重要一些。
恒指下跌1.5%，北上资金净卖出29亿，外资对于经济数据的反应，还是一贯的敏感。不过北上今天净卖出较多的，不是受数据负面影响较大的茅台等大消费公司，而是工行、美的等高息股，以及京东方、中际旭创、歌尔股份等科技股，这个有点意外。