$华宝国际(00336)$ 今天看了很多网友的评论,大家主要的担心是源于政策近期来对地产,教育,白酒行业管控升级,对烟草行业可能也会有冲击。个人认为这是一定的。
前段时间,新华社发布了《警惕电子烟流向未成年人》的文章,也就是说提倡进一步加大对向未成年人销售电子烟的打击力度,加速行业规范化。仔细想一想,这个政策所指的实际上是电子雾化烟。
中烟在中国的烟草市场上实行的是烟草专卖制,他并没有跟随当下的潮流,去生产这些雾化电子烟,而是不断地积蓄他的HNB,也就是加热不燃烧的储备。八月一号,四川中烟还携五款商品登陆西班牙瓦伦西亚,应该说是拉开了中烟HNB走向世界的序幕,预示着国内HNB政策的到来为时不远。
思摩尔昨天公布中报,业绩显示增长127%多,但是他今天还出现了大跌。其原因就是因为雾化行业海外收入增速放缓。它的主要收入增量都是由中国市场带来。雾化市场美国环比基本没有增长,日本持续下跌。而英美烟草,菲莫公司尤其日本烟草的HNB产品市占率大幅提升。这也说明一点,加热不燃烧(HNB)目前看似乎更受到全球消费者青睐。思摩尔自己都在中报中多次强调,自己也在积极研发HNB烟具设备,我们祝愿思摩尔能够在这一赛道锐意进取,开发出更好的产品。
中国的烟草业是独家经营,国家管控电子雾化烟,有可能是要推出自己的HNB产品,届时中烟供应链会充分受益,尤其是过去几十年都积极努力为中烟服务的华宝国际,占据着烟弹,薄片和香精香料的优势,相信在新型烟草NGP的大时代,相信华宝会继续为中国烟草、烟民和国家税收做出更大的贡献!