贝克街221B

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1、对革命性的行业感兴趣 2、对好的生意模式感兴趣 3、对卓越的企业家感兴趣 4、认清能力圈边界,聚焦于能力圈内

他的全部讨论
读书提升认知水平之书单分享

投资是认知的变现,所以认知水平直接决定投资能力,多年以来感觉自己真正的能力提升都是来自于阅读一些经典书籍。感谢这些书的作者,帮我形成了一些对生意模式、公司组织特征、人性弱点等粗浅认知,在这里写一些自己的书单,跟大家分享,也欢迎“书友”交流![笑] 《企业战略博弈》[美] 布鲁斯·...查看全文

华宝国际中期报告:诚意满满,蓄势待发

$华宝国际(00336)$ 1、信息披露诚意满满,借嘉豪商誉减值,把收购的背景介绍的非常仔细。商誉减值是根据香港会计准则,依照实际情况和预测进行,既是天灾之意外,难以预料,也是出于财务的审慎原则,公平合理情况下进行的计算。对公司的经营性现金流不产生影响,也是一次性调整,非持续性影响。 2...查看全文

百闻不如一见,与其自己YY,不如亲赴展会自己体验,展会已经说明了一切。。 1、华宝参展定位是“加热不燃烧烟全面解决方案供应商” 2、hnb最火的展台四川中烟宽窄的核心供应商就是华宝查看全文

回复@逆风飞翔z: 老兄提了个好问题,我以前没琢磨过,抛砖引玉等更多球友回答。 大部分烟弹都是通用(一般都通用iqos的)。烟具是自己用的,烟弹就像一盒口香糖,如果双方都有烟具,交际功能没有区别。但如果一方没有带烟具,你给他个烟弹也没法用,这个场景还是传统香烟方便。 好处是hnb可以使用...查看全文

本质是这些群没有合适的筛选标准,导致水平参差不齐,能力和价值观差异太大,容易出现鸡同鸭讲,对牛弹琴,和猪摔跤…双向浪费时间(不管我是牛,还是弹琴的都浪费)肯定不长久查看全文

如何看华宝国际历史上的高分红?

当我写下这个题目的时候,我自己都有点恍惚和奇怪,上市公司回报股东高分红不是应该的吗?那么为啥很多投资者还对高分红反而有疑问呢?我觉得有三方面原因, 一是“疑人偷斧”,邻居家的孩子考上名牌大学,你觉得他不是找关系走后门,就是碰运气蒙上的,从来不会去想最简单的答案:“人家聪明又勤...查看全文

回复@衣股化十: 1.好生意的特点就是持续发展需要投入的现金低,参见巴菲特的喜诗糖果,腾讯,茅台等。差生意就是账面利润高,但现金流差,所以没钱分红(典型的康得新康美造假的,还有中国很多重资产重制造也类似,看上去利润高,但都是“表面富贵”,分不出钱只能不停融资) 2.华宝国际发展的脚步...查看全文

很多人说$华宝国际(00336)$ 是“老千”,分红都能让投资者回本的“老千”是不是挺可爱的?其实这样无知的人越多,意味着'如果公司如果基本面过硬,潜在的投资机会更大',你只需要多做一些研究去发现事实真相,寻找属于自己的答案,而不是人云亦云三人成虎。 特斯拉被人说老千好多年了,芒...查看全文

转~季琦:把中国当成全世界来做

这篇季琦的文章去年看到过,当时就看得心潮澎湃,也让自己更坚定的投资中国这个巨大的本地消费市场对应的机会。茅台、腾讯、美团、好未来等牛股已经证明了,能在中国市场能做到第一的公司,本身就是世界级的公司了。 最近半年,国际环境继续恶化,政府也提出了内外双循环的概念,服务本土消费者的...查看全文

福寿园三年以来第一个中型收购项目落地的弦外之音(续上文)

今天又仔细看了 $福寿园(01448)$ 官网的官方新闻稿,琢磨下还是很有味道,跟大家分享下。 福寿园官网链接 这张人物合影,我觉得挺有意思,首先,中间这位原大股东焦老先生看上去很有威严,有点像美国知名电影明星阿尔帕西诺饰演的“...查看全文

回复@新__浪: [大笑]谢谢鼓励,给价格是市场先生的事,我试着提供个思路抛砖引玉。 1.静态看,有核心竞争力的供应链平台,合理估值5倍pb起,不到的部分都是低估。 2.动态看,估值合理后,每年还能至少赚业绩增长的钱,这时考虑的问题是持有的时间,主要看这个赛道的成长期能持续多久,目前似乎能看...查看全文

回复@游击滑头666: [很赞]香精香料是第一曲线,hnb和调味品是两条“第二曲线”,华宝国际在hnb烟弹的能力,已经远不止香精,还包括薄片(和香精共同组成芯材)、滤嘴棒(是烟弹核心部件),核心是具备了一颗烟弹的“整体解决方案能力”//@游击滑头666:回复@贝克街221B:我帮卖方研报提前起了两个未...查看全文

回复@花的狗: 没有做过充分的调查研究,不管“相信美好”还是“质疑瑕疵”,我认为本质都是“YY”,都不能以此为依据进行投资。 反之,一个很大的“疑似污点”的质疑,反而有可能产生一个巨大的“非共识的正确”。就像13年的茅台,还有早期的特斯拉//@花的狗:回复@贝克街221B:还是要欢迎质疑。头脑...查看全文

回复@JASON313: [很赞]老兄你公正客观。我写文章的目的是把自己知道的一些事实和逻辑分享给“对新型烟草和复合调味品“有兴趣的同仁,希望大家携手共进长期一起跟踪研究这两个十年级别的大赛道,分享伟大企业的成长,不负投资生涯的黄金岁月//@JASON313:回复@贝克街221B:管我才经常看错个股,包括...查看全文

回复@白圭门徒: 谢谢白大佬指点,听你说他是烟蒂派我就放心了。。。巴菲特50年前就放弃捡烟蒂了,现在终于有实例说明,“整天捡烟蒂”or“寻找伟大前程的生意和公司”两种投资策略的差别,咱们没能力评判高下之分,每个人对自己的投资负责,大家自己选择吧。 脑补一个画面。。。两个武林高手擦肩而...查看全文

感谢老兄的转发,我写了一篇拙作“用事实和逻辑看嘉豪的商誉减值”,抛砖引玉,供大家参考。我一直告诫自己:诚实的面对自己的无知是很困难的!做键盘侠和喷子是容易的,直面问题做调查和思考是困难的。。。//@我爱打篮球:回复@Mustafafares://@管我财: 老千股也有春天,17年那一波不也漲得很好?$...查看全文

用事实和逻辑来看嘉豪的商誉减值

投资是认知的变现,所以几乎所有的投资大师都公开说过,做投资一定要诚实,因为地球不会绕着你转,不诚实就会自欺欺人,掩耳盗铃,基于错误认知的投资一定会让自己付出重大代价[哭泣](此处想起自己多次巨额亏损)。某些雪球大V如果利用自己的影响力放大自己的错误认知,那就是把自己的粉丝拖下水...查看全文

重剑兄不论市场大热的18年上半年,还是18年9月暴跌的深坑,持续多年的股价拉锯折磨,都坚持关注和点评福寿园,客观中立,言之有物,积极阳光,充满正能量[很赞]令人敬佩[献花花]查看全文

$福寿园(01448)$ 家祭无忘告乃翁,重剑“见微知著”[很赞]查看全文

我刚打赏了这篇帖子 ¥6.00,也推荐给你。查看全文

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