龙年第一炮，让我来力挺一下我的拜把子好兄弟林不园，看看我这一炮，能不能把我好兄弟的爱股广汇能源轰天上去？？
老是有人操心广汇的马朗煤矿到底什么时候投产的问题，我觉得诸位大可不必着急这个点。广汇的价值，这几年已经经历了蜕变，可以说是另一个中远海控。即便把马朗煤矿去掉，目前也是极度低估的。原因是大家对广汇的印象还停留在过去天底侠影、高负债等误区中，恰恰是这个因素能让我们现在以极度变态低估的价格买到一个优秀的广汇。为什么这么说？有图为证。
以2022年底为基点，广汇账面上的流动资产比2020年多了84亿人民币，负债总额却少了39亿人民币。作为极度保守的投资者，对广汇那近500亿的非流动资产，我直接视为0。即便如此，以广汇目前强大的赚钱能力，流动资产+1年的现金流即可完全覆盖流动负债。而到了2023年三季度，广汇又降了14亿的负债。更加有意思的是，广汇这几年一直优先归还高利息的长期负债，2020年以来减少的都是长期负债而非短期负债，这非常能体现广汇管理层对自己的赚钱能力和偿债能力有十足的信心！
现在的广汇相比2020年的那个广汇，资产负债表已经优秀了。而按照兔年最终收盘价6.75价格计算，广汇能源到明年分红至少1.4元，分红后市值只有350亿。那个时候的广汇相比2020年的广汇有什么变化呢？
1、多了一个马朗煤矿。预测大概率已经投产，但我们作为极度保守的投资者，立足于马朗没投产；
2、多了两个煤炭中转基地。
广元综合能源物流基地 2022年已经开工，预计2024年底前1000万吨 运营能力，面向川渝市场。川渝市场未来长期煤炭缺口1亿吨/年；
宁东综合能源物流基地 2023年初已经开工，预计2024年初达到3000万吨，面向宁夏市场。宁夏市场2025年预计煤炭缺口6700万-8500万吨/年;
大家可以从这两个煤炭中转基地上，看出广汇的战略方向和野心。川渝和宁夏的煤炭价格，目前广汇比陕西和内蒙的煤炭价格更便宜（已经加上运输成本），有很强的市场替代空间。
3、多了两条铁路。其中2020年红淖铁路投产转固，目前运力3900万吨，运力在2025年达到5000万吨；将淖铁路（持股比例 18.92%）将于 2023 年第三季度完工并投入运营，沿天山北麓向西，经巴里坤县。这两条铁路，将广汇三个矿区坑口的煤炭直接和出新疆的兰新、哈临铁路对接。
4、启东LNG的周转能力，从2020年300万吨/年提升到2024年1000万吨/年，光每年码头接卸租赁就能多带来5个亿的净利润，天然气业务收入更能翻倍增长。但作为极度保守的投资者，立足于这块天然气的业务利润增长为0。
以上4个天大利好，我们作为极度保守的投资者，一律统统视为没有。我们还是最保守的估算，广汇届时的煤炭业务增长为0，天然气和煤化工业务增长为0，净利润增长相比2023年增长为0，市值350亿，每年净利润55亿，每年分红35亿，股息率10%。当前价股息率10.37%。
各位看官，大家觉得广汇的投资价值是不是显而易见的极具吸引力？当然，本人水平有限，上面数据理由估计有很多错漏之处，还请各位看官不吝炮轰。希望我的好兄弟林不园看了能高兴就行！