cheeseburgerplus

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$牧原股份(SZ002714)$ 有些大V天天喊300、400利润的，老秦都说了，养猪以后只有微利了。牧原股价的基本演绎逻辑都没搞清楚，从这几年的走势看，弹性比小猪和温氏差很多，市场早就不把它看做纯周期股了。
我现在只关心牧原的成本，未来只要能把每年的成本控制在13-14元之间，那么就是年均200亿...

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牧原应该10-15E

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全年利润也就200亿左右，明年、后年均价肯定持续下滑，希望能稳定在200附近，股价今年或明年出现高点，最乐观估计也不会超过80。那些说今年300明年400的，少喝点#牧原股份#

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肥猪还是没放量

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牧原折算率调整了，信用账户一下子负了一个大窟窿，有点烦#牧原股份#

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去年下半年及今年一季度各中小猪玩家的降本大大领先神牧，很大原因是仔猪价格，随着今年一季度开始仔猪价格飙升，神牧的自繁自养成本优势将开始体现。但该说不说，神牧整体降本是不及预期的，特别是去年四季度的防疫。希望今年下半年随着合成生物开始投产，在饲料端和死淘防疫这两个节点显著改善一...

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掐指乐观一算，神农应该有翻倍空间，牧原肯定不到一倍。但再掐一指，不那么乐观的话，牧原也没什么下跌空间，但神农就#牧原股份# #神农集团#

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所以是姐姐和歌手叠播、哥哥和声生不息叠播？

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火星哥？ 陶喆、林宥嘉？

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养猪平均成本17元左右

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$牧原股份(SZ002714)$ 去年开始，都在放开对俄及欧洲的猪肉进口，结合此次3900万能繁母猪目标的调整，养殖产业的供给侧改革正式开始。演绎逻辑可参考14-15年开始的钢铁、煤炭供给侧改革。

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因为后面的周期预期，明年估值可以高一点，也许可以摸一下70//@cheeseburgerplus:成本越到后面越难降 整体预测 明年牧原成本均价14左右 猪价16以下 盈利150左右

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牧原今年将录得上市以来首次亏损

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回复@蓬江-一隐: 第一，这次发行的不是专项债，专项债是不纳入赤字的，只是作为专项债管理，明确用途；
第二，赤字率突破不管是主动或被动，确实是一个很大的信号与举动，明年继续加大财政刺激，将整体赤字率维持在3.5%以上（现在是阶段性到3.8%），那么对需求端是有刺激的；
第三，相应的...

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我想讨论的是，为什么走出两种走势，前面是我找出的原因，但我怎么看，温氏的利润弹性都不如牧原，所以还是没理解市场的核心逻辑$牧原股份(SZ002714)$ $温氏股份(SZ300498)$

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为什么牧原和温氏是截然相反的走势？市场都是对的，那么问题就出现在负债里面，两家都是60%左右的负债率，但是牧原的负债结构里面，短期借款453亿元，在总体负债里面占比40%；温氏段前借款38亿元，总体占比7%。这个里面的差距就在于，市场理解在未来1-2年周期反转的情况下，温氏还是具有更大的弹性...

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简单理解，事业部包干制，或者国企的经营层任期激励，这跟改变自繁自养路线，改变所有制有着本质的区别，就是一种激励体质，非常正常的管理手段。这次再杀跌，应该是有融资盘扛不住了，属于市场流动性引发的杀跌，跟企业经营没关系

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#芒果超媒# 二、三季度合计利润需要达到17亿元以上才算符合预期，也就是说单季度需要利润创新高，有挑战

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现在牧原的股价压制，增速放缓是原因，但这不是最重要的，现在压头的是400亿元的短期负债，环比去年4季度多了100亿元。#牧原股份#

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都是明牌，23、24两年合计利润500-600亿元，年度内猪价波动的影响无非就是23年200多，24年300多，或者23年300多、24年200多。$牧原股份(SZ002714)$