$TCL中环(SZ002129)$看了昨天到今天很多关于中环出让新疆股权的评论，尤其是那几个隆基粉，真的不懂就不能闭嘴吗，我记得保利新疆投产的时间是20年左右，总共投了60亿左右，资本金17亿，也就是借了大概率43亿，到现在折旧了三年多，也就是大概固定资产还有40亿左右，然后大家看23年六月的账面总资产180亿，净资产157亿考虑到企业有经验性负债，应付款加合同负债，所以大概率可以算出来保利新疆的现金在140亿左右，这也符合这几年硅料行业的经营现状就是赚了大把现金，所以看交易细节，明显就是保利新疆会做一次大额分红把公司资产做小，这样有利于交易对手，不然按照净资产交易，交易对手需要筹集大量现金，这也是大量现金公司的股权交易的通用模式，考虑到交易完成时间，大概率三季度加上四季度的一部分时间，那么可以判断，三季度，保利新疆会给中环分红40亿左右，叠加交易价格总共47亿左右，这个相当于中环一次性变现硅料资产，拿到50亿现金等于广州一期的投资额，正好解决可转债被否的资金压力，大概率广州二期中环需要到时再考虑融资方式了，这个欢迎打脸，而且很快交易完成，也就能证明谁对了，这个情况跟当时东方日升可转债被取消的情况一样的，当时东方日升通过变卖资产拿到了50亿左右用来保自己的产能建设！$隆基绿能(SH601012)$ $通威股份(SH600438)$