广南东路小散

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$百济神州(06160)$ 当前1400亿HK$估值，大致对应40亿$收入规模，等于在23年收入基础上给了一个大概30%的溢价，也算彰显资本市场对百济未来收入继续增长的信心。
期待百济2800亿港币市值目标，或需80亿＄稳定销售额或者对应的期望支撑，对应5PS，10~20pe左右。
对当下股价的高低判断，大约...

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$康方生物(09926)$ $永利澳门(01128)$ $比亚迪(SZ002594)$
23年最后一个工作日，例行总结。
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要不先就这样？
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股票账户亏损约30%，基金账户也没怎么跑赢我的账户。
他妈的，...

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今天的融创中国

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误判市场对新问界M7的接受程度，不得已今早重新追入$赛力斯(SH601127)$
小麻将，投机行为，也算一种能力训练。
$永利澳门(01128)$，只好拿时间换空间
$东方甄选(01797)$，冲着老俞老孙定义的愿景和价值观 ，继续守着

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连日反思，似有所得。
然而看着今年亏损30%的账户，似乎所得尚不足以扭转现实局面。。。
今年最大的失误是在最低点卖掉了第二重仓$碧桂园服务(06098)$
究其原因，根本还是在于一直不肯承认市场的观点：市场基本还是认为服务和地产不可分离。
敬畏市场，知易行难。
反思$协鑫...

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前瞻23年，先看医药互联消费地产，下半年适当看看A股。
国内至迟春节后经济即开始快速修复，不至于晚至3月。然而相信消费、服务、旅游等等在相当长时间内都无法回到疫情前的状态。23年要放的水大概率还是相当部分要进地产，其它产业似无一可挑起GDP大梁。
此时此刻，除创新药之外，其它长...

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2022年度总结：
股票盈利4%，基金亏损17%，合计投资亏损6.5%。猜对了地产的反转，但是并没有真正把握住机会；跟风投了医药，但是研究并不深入；无脑持有硅料，终于三度过山车错失绝大部分利润；总体而言，未见投资行为有明显的进步---也许有那么一点点？否定或许可以算是一个开始。
同期沪...

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协鑫科技(03800) 两年3次过山车，机会不止一次，但是都没抓住。收益远不及期望。渐次减仓，心如刀绞，长期反思。
牧原股份(SZ002714) 持股1年半，收益略高于大额存款，盖因猪周期并不如预期。大幅减仓，略觉遗憾。
机会恒有，唯...

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得益于今日港股强势反弹，截至今日午市收盘，账户资产以人民币计终于打平年初。
但是以港币计，重仓的$协鑫科技(03800)$ $碧桂园服务(06098)$ $百济神州(BGNE)$ 等等全年总体都是剧烈下跌的走势。
在基本没有大进大出操作的情况下，目前的结果略显诡异。
总结：全靠今年人民币贬值。细...

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$碧桂园服务(06098)$ 加到第三大仓位，持平百济神州信达生物。
$协鑫科技(03800)$ 我自将心向明月，无奈明月照沟渠啊

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拟维持猪肉$牧原股份(SZ002714)$ 、医药仓位$信达生物(01801)$ 持仓大体不动，逐步从协鑫科技(03800) 向$碧桂园服务(06098)$ 迁移仓位
无它，两年三次过山车，驴子忽然不馋眼前挂的胡萝卜了。。。
实际原因是打算赌几个月内物管行业或有重新估值机会，不弱于现状下现价的硅料
今年到目...

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$碧桂园服务(06098)$ $碧桂园(02007)$ 抄底抄在山腰上。想象一下终局，未来10房地产销售面积回归到每年10亿平方米，那几家企业能活下来，怎么给估值？物业服务在这个过程中会不会暴雷？
加仓$碧桂园服务(06098)$ ，纯属小赌。坑深，当下这个时点赔率和胜率的确定性都很差。

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医药行业仓位加到13%，集中在$信达生物(01801)$ $康方生物-B(09926)$少数几个标的上。次要原因是希望等biotech再有回调的机会，主要原因是近两年以来$协鑫科技(03800)$ 占据大部分仓位，再加上牧原股份仓位不轻，现金流还是比较紧的。
买了一点$恒生互联网ETF(SH513330) 。今天看看$碧桂园服务...

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近期大A涨的有点猛，以至于价值观有点崩溃，无心向学，随手乱写点东西。
与物理、数学对比，生物学与经济学更为相似，是一门相对晚近的学科，有效的理论和框架更少，目前的研究工作似乎仍然更多的聚焦于新的事实发现而非一般规律的抽象和探索---虽则后者应该是更为终极的目标。生化环材四大天...

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清仓$中国巨石(SH600176)$ 、$中国建材(03323)$ ，转投医药行业。
自21年4月26日12.00建仓中国建材、4月27日18.36建仓中国巨石至今，一年来基本上是第3、4仓位。坐了一次小小过山车，总体而言波澜不惊。少量的补仓减仓操作。最后盈利约等于定期存款。不算成功吧。
针对个人的交易模式和心...

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$恒生医疗ETF(SH513060)$
4月份50开始买入的$荣昌生物-B(09995)$，迄今浮亏近50%，心痛不已。
然而12月120开始买入的$药明康德(SH603259)$ ，现在浮亏不到10%。。。无它，已经快把药明补成了第三重仓

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协鑫科技。牧原股份。万华化学。现价的药明康德。都是我的持仓。药明的初始成本也是120：）

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抠了半天牙缝，象征性加了一点$保利协鑫能源(03800)$ $中国建材(03323)$。
$银河娱乐(00027)$实在顾不上了。疫情严重，封闭在家。或者还有机会。
看着澳博控股43%的亏损，颇有提神醒脑功效。再看看融创中国，阵阵恶寒，幸亏一直没钱也就不能抄底。
这个回合过去，要大幅度调整持仓组合...

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$金沙中国有限公司(01928)$ $银河娱乐(00027)$ $澳博控股(00880)$
练手之博彩行业年报阅读及猜想：
1、基本逻辑：博彩行当做的就是一个流量生意，客流量*客单价。博彩运营商估值在10~18倍EV。
2、按利润率计，非博彩(客房餐饮购物）》普通中场》高端中场》VIP贵宾。路氹博收及EBITDA...