$万科A(SZ000002)$ $保利发展(SH600048)$ 去库存的风终于吹到了国企，保利招商华润基本都半停止拿地了。对于保利来说由于过去两年花了3000亿拿地，依然要面临巨量的存货问题。还好保利目前的销售没有垮，5月销量350亿，6月销量应该有420亿。按照这个速度到年底，负债会下降到1万亿左右的水平。但想消化目前1.8万亿的货值，然后要维持目前的销量水平4年以上，至少两年基本不拿地，才能勉强恢复到健康的财务状态。