也回顾一下自己的经历:
2017年11月17日,凑上取出来的公积金,全买了牧原,2018年初的某个周一晨会,手贱卖了。
2018年1月8日,58.58元全部接回,至今,一股未卖,持续增持。
2018年是比较难熬的一年,8月开始的非瘟,省际禁止调运,各种利空不断,前三个季度持续回调大概-30%,直至四季度开始反弹,直至年底回调至盈亏平衡。
2018年初,根据单位分工,做了一份《河南食品加工行业分析》(七拼八凑,也没人看),深入分析后,坚定了持有牧原的决心。
2019年,随着生猪价格逐步回调,牧原的股价在一季度强势反弹。因工作原因实地去过牧原总部一次,企业的接待流程是标准化的,最大的感触是连招待菜品都做到了量化。
这一次的实地接触坚定了自己长期持有的决心。
几点感受:
1.持有时间久了,觉得持股跟养孩子差不多,她时而捣蛋、时而乖巧,看着她一点点成长,蛮有成就感的。
2.牧原股价走势确实有一定规律可循,老牧粉都有直观感受,比如每次启动都是紧涨慢调、涨20块回调30%左右等等。
3.牧原的员工持股计划、可交债、定增等等都是提前进行过规划衔接,也可以理解为有序的市值管理,但资金的轮动周期一般都在半年左右。
4.感谢天堂兄对可交债的持续跟踪和分析,学了不少。
未来三年,持续持有。
经验之谈,必须点赞。所谓猪周期,周期底很短,大部分时间是盈利期,所以,成本和出栏就很重要。
厉害了…你居然都记得我除了记得怼东博还有跟断头骂牧原,其他的都不记得了
1-8月份归母净利润178亿,三季度板上钉钉106亿以上净利润,前三季度210亿以上净利润
听我的,先减仓吧。我是18年春那时候买的牧原,这会只留一股,成本负股价。当时买入的逻辑就是,我家开猪场,那年猪仔非常紧缺,原因是可繁育母猪18年大幅减少导致的。所以,当时我家扩大了母猪和肉猪的养殖数量。为啥我这会不建议拿牧原呢,因为我家作为一线,切身能感受到。目前养殖成本高,而且猪数量明显上来了,一旦数量上来后,你卖高价,别人就可能低价卖,到最后就是价格越来越低。半年后看牧原应该会出现阶段性低价,那时猪价应该回归稳定。至于说,啥时候猪价再涨,说实话很难。我家养猪10年,其中就19,20年是赚钱的,基本一头猪赚一半50%利润没问题。之前15-17年刚过温饱线,也就10%利润。
猪肉价格回落是正常的啊,因为春季的时候,可繁育母猪那时候已经回到之前水平,我家今年春季的时候卖出去好多猪仔。然后那时候也减少了肉猪数量。以后猪价回落是大概率事件,但是像牧原这种之前趁机做大的企业,它有定价权。所以,即使猪价回落,它的利润还是有保证的。作为小养猪场的我,现在存栏猪数量减半,基本就是留母猪,靠卖猪仔。还有养殖成本目前挺高的。
现在回头去看看三年前牧原雪球里的大佬帖子,真的是感慨万千。
也开始重提猪周期了,前一段猪圈里的人不是信誓旦旦猪周期要弱化甚至消失嘛
一般工业大宗商品的周期由需求端和供给端共同决定,供给端和需求端的变化都会影响周期;而猪周期的特点是绝大多数情况下,需求端都非常稳定,变化不大,周期几乎完全由供给端决定,影响周期波动的因子相对工业大宗商品要少很多,因此其周期波动的时长不会太久。