这段时间，又感觉被压得喘不过气来。
直观的，股价步步失利，京东方A又退守4块的关口。
消息层面，负面信息一浪接一浪。TV面板6月停止涨价，IT-显示器面板，预计涨幅收窄；入门级OLED，5月暂停涨价。原本认为资金实不足，不会卷OLED8.6代线的维信诺，却突然公告抛出550亿的方案；TCL科技明明已经澄清过了，但韩媒还不肯放过，各种OLED扩产传闻；深天马，也没有放过，也有“年内开建”的传闻，俨然一幅产能大战的局面。至于说苹果订单，京东方原本是信心十足的样子，但现在看到的是韩媒有的没的。种种。
很压抑。
周末静下来，突然想起以前常打的一个比喻。当年跟北向资金，北向却经常和内资背离，所以，我打了一个比喻，说内资是用放大镜、显微镜看A股，看到的都是问题，各种嫌弃、担心，把很多优质股拱手让人；北向，外资则是拿望远镜看A股，放眼全球，唯有此处价值洼地，于是一年几千亿的净流入。
换个角度来看，现在何尝不是在拿放大镜看京东方、看面板行业，对眼前的状况，太过于敏感？
TV面板，现在国内618销售情况又是很让人悲观，但，同时，大尺寸化的趋势，却越发明显。只要销量保持稳定、大尺寸化趋势加强，再加上落后产能淘汰出局，没有新增产能，这个趋势发展下去，就是一年好过一年，直到产能不足。
IT面板，重点看AIPC。AIPC，眼下一般，未来展望强劲，已经炒过几轮了，就是没有延展到面板领域。不过，苹果的一个做法，苹果刚刚推出的Apple Intelligence，将仅支持 iPhone 15 Pro、iPhone 15 Pro Max以及搭载M1或后续芯片的iPad和Mac设备。这意味着，“强制”换机，想用AI功能，就需要换新设备。一样的道理，端侧AI，以后是要换用新设备的。
苹果订单，除了韩媒的那些叨叨，没有什么明确的消息。韩媒那边又是真真假假随便说的，而且背后则是韩国的利益，所以，也不用太当回事。如果当回事的话，那就等着看半年报，看绵阳线、重庆线的盈利情况。
OLED产能大战，想起来，挺吓人的，让很多人望而却步，但细想之下，想跟进OLED8.6代线，却没那么容易。
原本呼声最高的，是韩国LGD，他是想挤进第一批的，在三星宣布开建OLED8.6代线之前，就心心念念想要建OLED8.6代线。韩国那家蒸镀机公司，能获得苹果的认可，LGD是功不可没。结果，却被京东方摘了果子。这家韩国公司，接了京东方的订单，先给京东方生产蒸镀机了。从资金层面上来看，LGD的压力也很大。这两年的持续亏损，财务上也比较困难。之前，从LGD放出声音说想卖广州线，就有很多朋友说千万别买，不然有了资金LGD就会卷OLED8.6代线，成为另一个战场的劲敌。不过，如果只有50亿，可能并不足以支撑他开建8.6代线。所以，现在有韩媒说，LGD可能要推后开建OLED8.6代线了。再加上维信诺、深天马，韩媒眼里他们要建8.6代线，那在这种情况下，这种行业以命内卷的格局下，LGD还有底气开建8.6代线吗？LGD在TV-OLED上已经走错一步了，如果再走错一步，这家公司可能就没有了。
我们可以把市场简单划分成两种类型：领先者、跟随者。
领先者，总是冲在前面的，在未知领域开路的，如果闯一条路来，保持自己的领先地位。那么，如果找对方向了，走对路了，就有领先优势，获取超额利润。比如，三星在中小尺寸OLED上的开拓，可以说在OLED上唯一有利润的公司。可以说，走对一步，就是多少年的领先优势。但是，如果走错了呢？三星、LGD在TV-OLED的布局，显然是走错了。所以，三星有中小尺寸OLED撑着，但LGD却是行走在生死存亡的边缘。
跟随者，看起来跟在后面一路吃土，但摸着别人过河，安全性就高很多了，可以少走很多弯路。大家都知道，我们的这个发展历程，国内很多行业都是从跟随者开始，跟上，然后超越。在后面，也有在后面的好处。
回到OLED8.6代线，现在是测算下来，成本比6代线低一大截。但是，现在还是无人领域，产品的需求、良率、成本，这些都是需要领先者去开拓的。三星、京东方，属于领先者，需要高研发，需要去探路，他们是要冲在前面的，为了超额利润而承担风险。
但是，没有必要所有厂商都当领先者，可以晚两步，当一个跟随者。等两年时间，到2026年三星、京东方的OLED8.6代线量产了，需求、产品、成本，变成明牌了，然后再跟进。其实，这样对行业来说，更好一点。
还有一些新技术，印刷OLED，无掩模版技术等等，如果大规模量产的条件还不俱备，就强行推进，那几百个亿砸下去，如果走对了，自然是弯道超车，成为英雄；但如果走错了，一家公司可能就此消失。现在的技术条件，可能还撑不起这样的冒险。
所以，再拖两年，可能更好一些！
当然，就眼前两三年时间来说，OLED8.6代线还未建成，IT-OLED需求开始增加，消耗的是OLED6代线的产能，那对整个OLED行业来说，可能是舒服的两年时间。
至少，京东方的2025、2026两年，从各个方面来看，都是利润丰厚的两年！