底部京运通，4倍很轻松
京运通今年底部5.05元，现至少看至20元，保守估计500亿市值。论证如下：
电站1.4GW，3.5亿净利润，12PE估值49亿。
硅片41GW，28亿净利润，15PE估值615亿。
硅料6.8万吨，27亿净利润，10PE估值，270亿。
切片23GW，2亿净利润，15PE估值45亿。
炉子20年6亿收入、35%毛利，保守1.5亿净利润，20PE估值30亿.
49+615+45+270+30=1009亿，由于是对未来1-3年的年产能价值预估。保守起见，结合现金流折现和风险折价，故估500亿现值（对应股价：20.70）。以上几个分部的进一步论证如下：（结尾附上本人近年账户走势）
电站情况：
电站利润很好算，保守估3.5亿净利润，近年情况如下：
硅片情况：
分部情况为：15*0.7+22+8.5=41GW
乐山一期由于技术升级，实际产能15gw，权益70%,即10.5GW。本项目政府持股占比30%，稳健无二。乐山二期22GW，100%权益，本项目效率最高，二期搭一期便车。乌海一期产能8.5GW，据传设备升级，产能12GW，但仍保守按8.5GW预估，今年的特殊情况，文末会予以说明。以上合计为15*0.7+22+8.5=41GW。
注：乌海二期10GW，虽手持真金白银待投，但由于不确定性较大，保守算法就暂不统计此项。
单W硅片利润情况：
上机单瓦利润情况，21年整年约1毛、22Q1约9分。详见上机数控2021年&2022年一季度业绩交流会议纪要20220428.
TCL中环21Q4单瓦8-9分、21Q1单瓦7-8分。（国企效率你懂的）详见中环股份调研纪要20220627。
保守估京运通7分每瓦，41GW，28亿净利润合理偏低。
硅料情况：
20*34%=6.8万吨。
众所周知，京运通占四川永祥能源科技34%股份，如下图天眼查：
以下为京运通2021年11月04日公告
京运通拥有乐山永祥能源科技公司2倍持股份额优先供货权，即6.8*2=13.6万吨。这不比那些签长单的强，京运通41GW硅片的大部分硅料都已躺平锁定。
永祥能源科技一期12万吨，二期8万吨。见川观新闻：
切片情况：
根据220510-2021年业绩说明会公司资料，无锡基地切片产能23GW。1W至少0.01元净利润，所以此项保守估净利润2亿。
炉子情况：
炉子有CCZ的技术专利、此为黑科技。未来有望和颗粒硅合作，懂的都懂，不懂的几句话说不清，可以去专利官网查看此项牛逼的黑科技。炉子可自产自用，也可以外销，市场供不应求，产量即销量。2022年02月18日公司公告，与晶澳签订《设备采购合同》，人民币5.4亿元。故此项30亿估值绝对低估。但由于再保密期，无太多公开资料，但可以好好期待。
去年初京运通增发，利昂微董事长亲自参与了认购。而利昂微（目前440亿市值）是专业生产半导体用硅片和衬底的，碳化硅炉子是否有不错的进展，值得期待 。保守30亿，绝对没问题。
其他数据如下：京运通7月1日涨停，类似2021年7月1日江特电机涨停。如下图：
因为7月1日即使买进了前十大流通股东，或者前十大流通股东增持，在半年报是看不到的，只能在Q3看到。通过查看2021年江特Q3流通股东情况，证实了这个想法，具体见下图：那么京运通7月1日涨停，是否也是这个原因，大资金选择测试此时建仓呢？Q3见分晓，拭目以待。
近一年的妙手是上升趋势中长期持有石大胜华和其他优质股票。俗手是早早卖出了江特电机，以及下跌趋势中死扛到底。后面还是多下本手、上升趋势死拿、逢机遇做妙手、少顺人性做俗手。京运通选中就是妙手、死拿就是本手、卖出就是俗手。我是乐观者，持有京运通，20倍很轻松。
2021年1月16日我在石大胜华涨停时，写了篇文章，不到2小时，37万热度，当时股价50块。
很多不从基本面分析的，觉得石大胜华短期22涨到50，我发文分享数据是屁股决定脑袋。最后谁错过了十几倍大牛股，时间会给我们答案。京运通能否重现石大胜华，江特电机的走势？一起持续跟踪、分享基本面数据吧。
在此感谢 @天月剑 @斑纹龙 @为自由而思考 @快乐炒股人生逆袭@派大星蓝@@sunnyd97 @sunnyd97@波段为金 @光伏-引领能源革命 的数据分享。
风起于青萍之末，京运通起于错杀低估。4倍打底，上不封顶，以上。
下面附上一些京运通的其他笔记
公司21年1.2亿回购1000万股，均价12元，半价6元给管理层和核心员工。今年年底解禁，个人看法，届时股价定然不会低于12元。
乌海统计局数据表明乌海3月后乌海京运通已恢复，详见本人整理的下图资料：
乐山京运通一期 2022年4月拉棒切方产能达90%，预计五月达产
永祥能源科技一期12万吨，6月开工，力争明年9月建成投产
220507 乐山日报
永祥能源科技预计明年7，8月投产，年产值360亿元。
京运通二期5.8万吨硅棒基础上超出22亿硅片，四月份正式开工，目前已完成50%工程量。预计8月底交付京运通新材料科技使用。二期建成后，总产出约34gw。
220610 五通桥新闻网