时间轴-DCF

讨论

游泳的核心是降低阻力和增加推力，所有的训练都是围绕这两点展开。
如果股票的核心是挣公司未来一段时间的利润，那么最应该看的是公司的ROE和BP。
ROE的高低决定了公司的竞争力，只有有行业更高的ROE才说明公司有更好的商业模式，这也就是定性的部分。
BP的高低决定了你买入的那一刻的...

讨论

破晓出发，循光而行。 心之所向，步履键锵。 山河旷远，行比将至。

讨论

一个经济体长期的增长历程，会发现有两种相互交织的因素主导着这一过程，一个是周期性因素，一个是结构性因素。前者即所谓的经济周期，以总需求随时间的变化为特征；后者即产业革命或技术革命，往往创造出新的需求，使经济体量上一个台阶。因此，要想实现经济的持续增长，直观地看有两条路径，一条...

讨论

核心就是这个生意的赚钱能力和分享能力，这个就会落在商业模式和企业文化上，商业模式决定未来是否可以赚钱多多，以及长期赚钱多多，以及在利用投资上的效率。企业文化就是两个部分的意思，就是这个企业家能够把生意做好，还有就是分不分给你的意思。

讨论

现在的“反腐”和“鼓励临床价值”两个政策一起用，才能让产业强烈意识到追求真正的临床价值才能拥有未来。

讨论

加仓到15%左右的仓位后就开始拉动了。目前又找到三家相关配件公司，看后续是否有机会将汽车板块的仓位加到20%。

讨论

几家汽车零备件公司仓位已经超过整体仓位的10%，接下来如果有机会会逐渐加仓到20%左右。

讨论

值得好好读读。

讨论

生意模式就是生意的模式，就是产生净现金流的模式。好的商业模式很简单，就是利润和净现金流一直杠杠的，而且竞争敌手哪怕很长时间也很难抢。“时间是平庸公司的敌人，是伟大公司的朋友”。你可以想象，谁的生意很难抢，然后再想想为什么？

讨论

商业模式最重要//@大道无形我有型:定性比定量分析重要，最重要的是商业模式。商业模式把绝大多数公司都过滤掉了，定量分析的重要性一下子就下降了很多。所以这些年想通了的最重要的一点就是商业模式。这点通了以后，投资确实就变得非常有意思了。//@xlli-777:讨论雅虎的时候，会有很多数字的概念，...

讨论

新的一年梦幻开局，境外账户已经历史新高。上一次新高时港股大盘在31000点附近，目前港股大盘不到22000点。
A股账户离新高还有不少的距离。好在去年换的部分股票也开始发力，希望持有较长时间的那只股票能有反转的机会。
去年生物医药和互联网公司都有不错的表现，希望今年能在新能源汽车...

讨论

2022年在投资中最大的收获是：不期待快速致富。
当真正明白这个道理后，就有很多事情不会做也不会哪怕多花一分钟时间去考虑。
当真正明白这个道理后，在投资中更多基于概率而不是运气。
当真正明白这个道理后，考虑更多的是3-5年后而不是眼前。

讨论

竟然只读了一本

讨论

几年以前错过了恒瑞，也错过了海天，都是在做决定的时间点觉得太贵。不知道这次是不是又要错过联影医疗。

讨论

开始配置新能源汽车子行业的龙头公司。
从配置生物医药再到配置新能源汽车子行业，实际上是投资体系的转变。

讨论

持仓中的医药已经调整和合理的仓位，下一步在合适的时间段将新能源汽车子行业的公司调整到持仓中。

讨论

将资源股的仓位换了一部分到腾讯，如果后续还有更好的机会会再换一部分，或许可以将腾讯的成本降低到300左右。

讨论

方丈之前经常说的一句话：人心很古，世风日上。

讨论

前期买入的两家储能相关的公司终于有一家开始启动了，买入半年多一家刚刚浮盈，另外一家还在谷底。但展望未来两年来看，这两家的业绩非常值得期待。