主要关注以下几点：一是净利润预增是否来自于非经常性损益，如名下土地收储、子公司出售等，主要关注扣非后的净利润增长以及主营业务收入是否同向增长；二是目前股价低于年线的，不建议参与，保持关注即可；三是实控人质押率超70%的，或者近期有大额减持的，慎重参与。
一、宁夏建材
公司是宁夏最大的水泥生产企业， 2020 年 1-6 月归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润预 计为 37500 万元到 40500 万元，同比增加 50%到 62%。
水泥产量方面截至2019年末，公司熟料产能约1510万吨，宁夏、内蒙古、甘肃分布占比5：3：2，即分别为755万吨、453万吨、302万吨。
财务指标方面，近5年营收维持在40-45亿元之间，扣非净利润从16年的不足5000万，提高到了19年的6.5亿元；同时销售净利率也从16年的2.59%飞速提高到了19年的17%，周期性不断减弱。
（2016年至2019年，西北区域水泥价格接近翻番，来源水泥网）
PS：祁连山是中建材旗下合计产能1968.5万吨/年，在甘、青两地产能分别为1736.0、232.5万吨/年，产能占有率分别为41%（市占率第一）、16%，销售市占率分别为42%、24%。
天山股份：中建材旗下，新疆水泥龙头，截至2019年底，公司拥有熟料产能超过2790万吨（新疆、江苏产能占比分别为81%和19%）。
2020年受新冠疫情影响，水泥价格出现30%左右幅度的下滑，叠加相关市场需求受限制，部分小厂产能退出明显，作为西北区域水泥中的三强（另两强为祁连山和天山股份），同属中国建材旗下，抱团发展下市占率会逐步提高！
横向同比估值条件下，19年底宁夏建材的产能占祁连山约77%，扣非净利润占比60%，总市值占比仅49%，存在20%—50%的市值提升空间。
纵向估值条件下，目前动态PE仅10倍，低于80%的历史水平。
二、风电板块
近期除了疫苗板块和军工板块外，还有个板块集体出现了净利润断层，那就是风电板块，可以从恒润股份的业绩预增公告中发现端倪。
1.恒润股份近期有减持，中报预告业绩中间值1.45亿元，同比增加184%，动态PE为18倍。
2.金雷股份，风电主轴是公司的主导产品，报告期，公司实现风电主轴业务收入5.69亿元，较去年同期增长45.30%，早在一季度预告后就出现了净利润断层。目前的炒作，更多是因为参股了疫苗公司康希诺生物，有守正出奇的味道。
目前动态估值，距离28倍的历史平均PE，尚有一定空间，疫情股的炒作还没有到瓦解的时候，短线风险在于康希诺生物的科创板正式回归，参见中芯国际上市前几天相关概念股的闪崩。
3.东风电缆。国内海洋缆专利数第一,，海缆产品广泛应用于风力发电行业,获得大量海上风电项目的电缆订单。
7月13日发布业绩预增公告，预计公司2020年上半年扣非净利润3.25亿元，同比增速约83%，目前动态估值19倍，接近历史最低位置。
内部大循环，除了近期开始第二波的消费回流，应该还会在扩大国内投资方面下文章，水泥代表着基建，近期风电和光伏的大涨代表清洁能源方面，都值得关注！