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回复@michael_s: 一心堂并购比例最高？一心堂商誉最低呢//@michael_s:回复@为谁歌:它们仨发展战略和模式上还是有差异，三家中，一心堂是外延并购的比例最高，大参林核心区自建自营其他区加盟三家中加盟比例最高
引用：
2024-05-13 00:43
$一心堂(SZ002727)$ 药店的合规性真的是越来越严格了，之前激进扩张的不单单是过高的债务和商誉，在激进扩张时候合规性应该也不是他们主要关注的点吧，尤其是单体药店加盟大连锁的那些店。当然我也没数据，纯粹是自我逻辑，算不得准。 网页链接

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奇珏
06-23 21:58
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这个三倍社零的观点，是从药神评价爱尔抄过来的。爱尔的并购溢价比较高，而且其本身还有30+的pe。药神说社零下降以后，爱尔要向药店的估值看齐。一心堂现在表面看有17倍的TTMpe，但实际就在10左右。向下的空间不大了。反而是益丰估值还高高在上。如果决定苦熬药店赛道，未来一心堂应该是跌的最少，涨的最多的