深圳转债新规发布以来，一直是在等一个合适的实例来解说具体的交易规则，今天汽模转2（128090）复牌是比较合适的解释深圳转债交易规则。
根据交易信息展示的数据五个交易价格列表如上，可以看到上面的三个个价格分别是规整的110% /120% /130%那么是否因为委托价格是如此呢？答案并非如此，想有幸抢到转债则下面慢慢解释。
一、深圳转债集合竞价
深圳转债集合竞价分上市首日和非上市首日两种情况，上市首日价格范围是前日收盘价格的70%~130%，由于转债发行价格为100元，故转换为具体数值是70~130元，这个也是转股价值高的转债（转股价值120以上）上市不建议委托100元卖出的原因，因为这样卖出的价格最高就是130元，相当低卖了转债。深圳转债非上市首日（比如今天的汽模转2）集合价格范围是前日收盘价格的90%~110%，对应114.115元的110%则是125.527元。需要说明的是由于集合竞价的价格范围限制了，故汽模转2的集合竞价是拼跑道的事情。更加具体说就是由于参与集合竞价最高价格是125.527元（超过此价格比如125.528元不参与集合竞价，深圳转债超过委托范围是存放在系统。上海转债超过委托范围是废单）。也就是说最早进入交易所系统的125.527元委托成交，个人通常不参与集合竞价，毕竟没有通道优势，而会参与后面的交易委托通过技术优势来获得成交的机会。
二、深圳转债连续交易
九点三十分的交易是一个比较饶人的规则，此次有幸有网友提供了交易的截图，一起来解读。
此图片建议是放大仔细看，留意到9点30分的第一笔成交价格是125.530元，价格不断升高直到最后一笔136.938元，触发涨幅20%临时停牌。交易的价格从卖出委托的从低往高执行，对应买入的价格委托是应该多少呢？从最后显示136.938元，但是个人认为是138.080元。转债交易规则--蓝帆转债为例此文展示了实盘的交易情况。
可以看到委托中委托143元买入成交价格是130.001元，委托139元买入成交是131.000元，委托137元买入成交是131.500元。（风险提示，高价委托有高价成交的风险，不熟悉切勿模仿，盈亏自负）
那么争取在9点30分深圳转债委托价格是多少呢？此次汽模转2的委托价格应该是138.080元。
计算的方式是在集合竞价的基础上乘1.1，个人首次直接乘1.21得到的138.079元是错误的，正确的是先计算集合竞价（四舍五入），再次基础上再乘1.1（四舍五入）得出的数值。而最后的结果是没有成交，这个是因为在138.080委托买入的数量远远大于卖出的数量。
三、深圳转债复牌集合交易
深圳转债临时停牌之后的复牌集合交易是独有的，上海转债是复牌后直接进行连续竞价。
可以看到在十点的复牌集合交易中委托150.632元（上一个交易价格136.938元上涨10%）是进入竞价范围，最后成交价格是148.35元，是因为这个价格的交易量最大，详细的规则可以查询集合竞价（原理）。
四、深圳转债抢单价格
深圳转债遇到复牌抢单的情况是可以委托上限价格去尝试抢单，当然抢单是有很大的风险，价格低的抢不到，抢到的往往是被套。以汽模转2为例，九点二十五和九点三十的价格是很难抢到，而十点的抢到的收益也是不多，14：57分抢到到的155元则是马上亏损了五元，收盘价格是150元。
因此回到另外一个问题就是深圳转债非上市首日的通常最大涨幅上限是1.2*1.1*1.1*1.1=1.5972，也就是涨幅59.72%。
留意到上面的是通常两个字，这个主要是取决于九点三十分触发临时停牌的价格是恰好是20%，比如今天汽模转债2的交易价格是136.938元，而如果这价格没有委托，在此之上的委托价格是136.950元，那么触发停牌的价格则是136.950元，这样就不是严谨的20%价格停牌，而后续的价格则是在此基础上计算。留意到上面委托150.632的买入是时间在09：37：08，这个就是在前面成交后计算出来才进行委托的。
当然对于需要精确价格的大量委托还有一个办法就是在九点二十五分前在20%的价格委托一笔（一手甚至一张）卖出单，牺牲这笔较小的交易确保后续的价格确定性，也就是说确保20%的临时停牌价格精确的停在20%这个点上面，从而保证后续委托价格的有效性