$药明康德(SH603259)$ 好几天没说话还是憋不住。
1. 法案设置豁免期，以及最终完全脱钩的日期，不是因为美国爹变仁慈了，是因为这个法案进入了立法阶段，进入了实操层面，设置这些缓冲时间是为了让方案变得切实可行，所以法案一定会通过，不然不会费这些劲。
2. 2032年是完全脱钩的时间点，做药物是周期很长的，给足缓冲日期是让现有的药企赶紧该建厂建厂，该招人招人，该重新招供应商那么把相应的内部外部的变更流程走起来，这些都花时间。设置这个时间点不是让各大药企擦边猛冲的。买服务不是买芯片，芯片可以卡时间点加班加点生产，但是研发服务就是一步一步来的，没办法一股脑上。而且各大药企的预算是一年一年做的，没办法突击消费。
3. 从药企的角度，没有不可抗拒的原因是不会选择药明康德了，项目暂停，转移，重新启动的费用远远比那三瓜两枣高。