大部分认可,二期显然浮夸了。同质化的商品一定是走成本领先,周期是宿命,不能说没门槛,成本优势就是门槛。
另外甜味剂属于小市场,且具备一定成长性,这也是一种保护,因为对大玩家的吸引力不大。
后续还是要看能否形成更丰富的产品矩阵,虽然每一块可能市场不大,但却能打造出成本优势,这不免也是一种发展路径吧。
去年参观食品添加剂展会拿到的金禾样品,可直接食用。
大部分认可,二期显然浮夸了。同质化的商品一定是走成本领先,周期是宿命,不能说没门槛,成本优势就是门槛。
另外甜味剂属于小市场,且具备一定成长性,这也是一种保护,因为对大玩家的吸引力不大。
后续还是要看能否形成更丰富的产品矩阵,虽然每一块可能市场不大,但却能打造出成本优势,这不免也是一种发展路径吧。
个人观察:其实金禾管理层近些年并没有主动打价格战的意思,公司对产品价格的声明也多次强调随行就市,而添加剂的价格波动也确实与原材料价格高度正相关。
好的行业竞争格局不是一家独大,而是至少双寡头,特别是对于主打产品代糖有多种品类替代的金禾,试图通过打死同行换取行业绝对话语权的方式更是不可能也不明智的作法。
所以,表面看似价格战,其实是原材料的价格周期。
大部分认可,二期显然浮夸了。同质化的商品一定是走成本领先,周期是宿命,不能说没门槛,成本优势就是门槛。
另外甜味剂属于小市场,且具备一定成长性,这也是一种保护,因为对大玩家的吸引力不大。
后续还是要看能否形成更丰富的产品矩阵,虽然每一块可能市场不大,但却能打造出成本优势,这不免也是一种发展路径吧。
基本同意老哥的看法,这也是我为什么重仓的原因! 现在2点担心
①定远二期99亿投资,这是一把双刃剑 做得好公司赚大钱,但是,目前公司这个体量搞99亿的二期,有点步子垮大了,扯到蛋的风险占比很大(我个人认为风险66%,其次是国人太卷)。
②价格战什么时候停止。 价格战虽然有利于消费者,但是对整个社会都不太好。 比如大家都不赚钱,比如把国外的产能卷死(不要认为人家死了就是好事),大家都有一个合理的利润,才会有人去维持这个生态,才能走的长远
股价肯定能翻倍,但就是不知道是2年还是5年甚至10年
金禾已经顺利完成接班,二代也显得靠谱,其实在企业成长过程中,这种家庭式的企业也不失为一种好的管理模式,决策会比较快。金禾的产品,属于小的赛道,并不拥挤,我仍看好金禾的保底利润7亿左右,周期反转16亿左右,利润空间翻倍是比较确定的。
价格会继续打下去,以价换量占领市场,二期一方面是巩固市场地位,另一方面是为多元化做准备,二期还是延续了纵向一体化策略,大单品可遇不可求啊
成本控制和精细管理就是它的竞争优势,只是商业模式不好。
周期底部极限低价尚不确定,底部时间不够非常确定。它是一个好公司。
金禾实业
谢谢分享