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本来我20的中环拿的好好的，都是逛雪球逛的，吓得我老早卖了。真是服了自己，我就住在天津西青，天天上下班路过中环，去年疫情里面照样车满满的就知道这公司很有安全感。拿了一年了，被雪球这帮大仙吓走了。我现在敢说了，五年之内中环市值超越隆基，要么隆基下来，要么中环上去。以后隆基绝对比不过中环
很多人说中环提出的210是革命性的硅片新技术，隆基如果不上车将和尚德、协鑫那样被历史淘汰。
我认为要搞清楚210对隆基有没有影响，隆基为什么坚决主推166而不理会210：
1. 很多人没弄清楚不管是210（M12）单晶硅片还是166（M6）单晶硅片只是一个切片边距的尺寸不同，本身只是一个工艺的差别，都谈不上是种技术。
就好比给你一块原石，你想把它切成多大的玉片的问题而已。
2. 理论上硅片尺寸的加大是有利于提升组件功率和摊薄成本的，但是隆基在实际应用中发现， 210没办法变薄，难以做到和166一个薄度；
从切片角度、中心位置的冷却情况导致更加难切。
所以成本上，210的硅片厚度更高，线径更粗，所以大概高5%的硅消耗；
非硅成本来说，每W高4-5分钱左右，总体高了5-6分钱；
而210电池片的通量成本可能会降低，大概在3分钱左右。
这么一来一去，210单瓦的成本相比166不但没降还增加了两三分钱。
更别说210需要下游客户增加巨额投资去改造电池和组件产线的问题了。
还是拿空调打比方，厂家跟你说你原来准备买的空调别买了，给你一个别的块头大一点的空调，效果差不多，但是更耗电，而且你还得加钱改家里的装修和空调管路，谁会乐意啊？
3. 2015年后连城数控给隆基供应的单晶炉都可以拉M12，而隆基现有的大部分单晶产能都是15年后建造的新产能，虽然隆基现在生产的M6更有性价比，但是一旦市场需求开始转向M12，隆基也可以立即投产M12，需要付出的代价仅是切片环节的技改，约占每GW投资总额的10%（甚至更低），而公开数据显示，隆基在单晶硅片上毛利要高出中环至少15个百分点。
所以结论又来了，现阶段166成本低利润高市场广，对隆基来说，大家都戴口罩的时候我干嘛要去生产防毒面具？
退后一步说，就算市场不要性价比高的166，就要更贵的210，隆基也可以马上开始生产210而继续把中环打的满地找牙。
那么请问210颠覆隆基的可能性在哪里呢？
有人会说有些数据都是隆基自己说啊，中环可是说210多么牛逼多么颠覆啊，那么这里就存在一个做投资需要常识正确的地方了。
首先隆基提出的数据中环从来没有质疑反对过，相反中环只是喊口号而迟迟不见具体的数据和实践出来。
其次看隆基管理层十几年来低调务实、言出必行、行之必果的作风，以及带领隆基从默默无闻到技术革新成为行业龙头一路披荆斩棘的历程，我不相信这样的管理层相信谁呢？
基于历史的原因，很多人认为光伏行业持续降价生存能力堪忧，日新月异的技术发展会让今日巨头成为昨日黄花。
我认为用过去的眼光看将来是有失偏颇的，的确降本始终是光伏的主旋律，过去光伏的成长路径也的确依赖政府补贴，但是随着平价上网的来临一个标志性的拐点也即将到来，光伏将开始自带光环而逐步取代人类对化石能源的依赖，虽然今后光伏降本的曲线依然会存在，但斜率将会发生明显的变化。
而正因为这黎明前的黑暗才会令市场产生分歧，也只有市场有分歧的时候，我们才有以低估的价格买入高成长资产的机会。
近来$中环股份(SZ002129)$的 股价走势越来越强，强过隆基股份太多！这说明中环股份越来越得到更多投资者的认可！
产业链的选择决定了一个技术最终的结果，现在光伏行业在对210和182方面也是如此。从目前的形势来看，下游厂商更多的选择210，而设备厂商则是清一色的选择210，道理其实很简单，大家都不愿意承担新建产能刚投产就被淘汰的风险，210产线可以向下兼容182，但182无法向上兼容210。在这种局面下，投资210产线要多10-15%的投资，但规避了产线被淘汰的风险，那么很简单，下游和设备商自然会选择210，当大家都选择210的时候，210的优势就会被发挥出来，因为有量的支持，成本会下降，同时既然建设了210，那么生产210也会效益最大化。
182不接受210的最大包袱就是，已有的140GW产能投资怎么办！！隆基亦然。
成也萧何败萧何，电池线最小改造，这个让隆基引以为豪的研究成果，反而成了对抗中环进攻的包袱。
理论上隆基也能做210，但隆基原有的单晶炉副室和切片机就要改造（那些都是隆基近两年刚投资的产能）；210越早成为主流，隆基的电池线产能投资就越难收回成本。别家的140GW电池产线，至少已经赚了几年的钱，而隆基的新增电池产能，还没开始印钱。
只要210各环节的良率大幅提高、电站运营商的接受度提高，并且210硅片新产能大规模投产、也无硅料和热场等方面的原材料瓶颈，隆基大概率上还是会拥抱210从而采取主动降价策略的。原因是：
（1）隆基不可能将210硅片的定价权拱手让给中环和上机数控，
（2）在行业利润及景气下行时期，保证规模和份额是更重要的，如果隆基连份额都保不住，则无论是银行还是资本市场都会给与其负面评价，由此导致的“融资性增长负循环”会更可怕。隆基在210硅片产能及热场供给放量后在210硅片上不降价或少降价，则隆基很可能会面临市场份额、210硅片定价权、金融话语权同时丧失的不利局面。
未来最惨的或许是166升级为182的电池组件产能。182硅片的降价未必会像210硅片那样顺畅，所以很有可能利润被挤压得最严重。如果166电池产能还没有升级的，建议不用升级了，等利润没有了直接关厂就行；升级182的钱将是冤枉钱。
未来中环210的生产成本会显著低于182，210是全新的平台，全自动化的生产模式，182是半自动化的生产模式。换个说法，182是把人工拉晶做到了极致，210是不需要人工，包括从投料，复投料，拉晶，切片，全部由工业4.0工厂自动化完成，虽然在初次投资方面应用成本高于182，但后期的成本会显著下降。这也决定了182要切换成210的难度是非常大的，因为不单是拉晶炉的更换，而是包括整个自动化控制系统的全面升级更新，中环在这块是投了几十亿研发才有今天的成果。
或许在很长一段时间内，210都是最终的尺寸制式。因为受限于12英寸制式的约束，再往上就要到18英寸，这个难度太大了。
光伏发电的第一性原理就是度电成本，不管是提高效率也好，降低成本也好，终极目标是降低度电成本，这是万古不变的道理，也不会有人反对这个逻辑。210的度电成本显著低于182，这是行业的共识。大尺寸所带来的效率提升和成本下降是双向优势。现阶段大幅应用的产品，210产品土地利用率最高，单位面积土地发电量最大。$中环股份(SZ002129)$ 后期的优势会越来越明显，必会成为光伏板块的大龙头，前景炫丽！
坚持不懈地造谣生事真的很恶心人，会给很多缺乏企业信息来源，以及了解不深入的人很大误解的。以至于让人厌恶雪球这个平台，要是是事实也就算了，可以让人了解一些缺点也不错，但一直在造谣污蔑，高级点就是，把部分真实内容单独截出来，断章取义。让人误解。
我比较期待即将发出的半年报：
1.硅片出货量多少GW，市场占有率是否“被下滑”？
2.组件出货量多少GW，库存多少？是否能完成今年50GW组件出货目标。
3.一季度帐面库存的几十亿会不会增加到几百亿。库存的构成到底是原料还是组件成品。
4.硅料的进货价如何，是否真如市场价格那么高进价的条件下，亏本做硅片？还是铸造行业堰塞湖，推高硅片价格？
至于天天发的210黑文，种种疑问都已经烟消云散了。市场做出自己的选择，不是雪球上弄几只恶犬，恶意中伤，电站就不用了的。从业的都是明白人，都是看疗效的。
相信隆基股份的选择，相信隆基管理层的策略，好公司好管理，他们的决策没什么质疑的，隆基股份是那种买入并长期持有的伟大企业。
210优于166太多了，简直是吊打，有了182才可以撑一波，但210是未来已经是不争的事实了，毕竟有好的，谁还用差的。买隆基的人加油，虽然隆基官方一直说210组件存在高温不安全等问题，有些粉丝也说210硅片是半导体硅片的残次品，但我估计隆基生产210是早晚的事情。最后，附上一份加息黑210的帖子，希望隆基的粉丝早日认清加息的丑恶嘴脸。不知道一直觉得加息很懂隆基的粉丝，认为以后隆基会不会研制出来个300mm大硅片啊。