稳健医疗—全棉时代,新股上市,简单估值

上周中签了300888,一看号码挺好,再看,卧槽,竟然是全棉时代。

全棉时代是什么,是80/90孕妈喜爱的品牌,母婴用品的中高端选择。

话说回来,稳健医疗该如何估值呢?

先看下中信证券的卖方预测数据

鉴于公司业务多元化,分业务估值

1.敷料业务,参考奥美医疗和振德医疗2021年平均PE为18,稳健敷料的2021预测利润为17.5,则对应市值为314亿元。

2.全棉时代,作为中高端母婴用品,在A股属于稀缺品种,并考虑到2019-2022的业务增速,给予50倍估值,2021利润4.05,对应市值203亿元。(这里中信给的是35倍估值)

3.无纺布,给20倍,明年利润0.67,对应市值13亿。

所以对应总市值530亿元,对应124元。

考虑到新股上市带来的溢价,予以25%的溢价率,即155元。(溢价率是拍脑袋说的,你也可以认为是0%或者50%,随意)

当然全棉时代是比较稀缺的品种,那方面估值或许还可以提升,如果新股上市来到了更高的估值水平,可能需要全棉时代用成长去消化。

我是小韭菜,水平和认知有限,如有不对,还请多多指教

 $稳健医疗(SZ300888)$    $奥美医疗(SZ002950)$   $振德医疗(SH603301)$  

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精彩评论

寇福东09-15 00:46

说句实在话最高140,然后当天企稳120,接下来三天回90,然后可能慢慢在90~120之间吧,说句实在话,就是今年蹭口罩热度,主营业务跟振德和奥美不相上下,300亿着实不低了,俩兄弟目前都在150亿左右,最终都要山顶看齐,你算算怎么合适吧

今晚打灰熊09-17 09:26

$N稳健(SZ300888)$ 基本无溢价的开盘

投资拔刀斋不惑境09-14 21:45

我的估值是359-538,为了这个估值我已经把它近五年的财报数据分析了一下,它的财务状况总体良好,比很多上市公司的都好。

lj273009-14 23:14

戴过的口罩品牌里数稳健爱起毛

全部评论

dongwanlea11-23 18:16

金龙鱼刚上市的时候谁敢信会上70+?

胡仙僧11-06 13:42

给自己一个教训

老末j8z10-08 11:22

不在医疗行业你们可能没有直观感受,医疗辅料方面,全国范围内稳健的质量是最好的。

少啦B梦10-05 16:40

比豪悦护理怎么样?

偶素琳琳09-30 10:13

估值太高了