$露天煤业(SZ002128)$ 全球铝业供给继续压缩，印度铝业协会公开表示:由于煤炭供应不足，铝企产能将大幅下降。

我们已经出台了一系列对电解铝的限制，继郑州、鹤壁后，周末贵州限电要求关停“全部”电解铝产能，后续会有越来越多地方跟进。煤炭真是缺，冬天也真是冷，保供以保民生为主。

能源危机席卷全球，这股风也吹向了印度，在经历新一波疫情之后，印度经济逐步复苏，电力需求也跟着大幅增长，无奈水涨船高的煤炭价格，让这个75％电力都依赖燃煤发电的经济体横遭“燃煤之急”，也闹起了“电荒”，全国处在大停电边缘。

印度135家主要燃煤电厂中有115家电煤库存处于危机状态，超半数电厂的燃煤库存可使用不到2天，有16家甚至已经断供。据统计，目前印度莫尔比陶瓷产区已有超过300家企业停产。印度（407万吨铝产能）铝业协会公开表示，由于煤炭供应不足，铝企产能将大幅下降。而电解槽停电2小时以上，重新启动生产需要半年以上时间。

露天煤业褐煤4600万吨产能，12月份重签长协价预计为市场价7折，即305*0.7=213.5元/吨，比现在158元/吨上涨213.5-158=55.5元/吨，明年可以增加20亿左右业绩，煤炭板块明年有40亿+以上业绩。

露天煤业电解铝权益产能44万吨（实际权益产销47万吨左右），不受限产限电和能耗双控影响，业绩弹性大。

露天煤业风光火互补，新能源政策契合周末的大国策，已经并网1.55GW，售电业务也会提价。

露天煤业的业绩将多维度立体式受益，而今年至今股价才30%涨幅都没有，简直没有天理，可存在就是合理的

$神火股份(SZ000933)$$云铝股份(SZ000807)$