我们已经出台了一系列对电解铝的限制,继郑州、鹤壁后,周末贵州限电要求关停“全部”电解铝产能,后续会有越来越多地方跟进。煤炭真是缺,冬天也真是冷,保供以保民生为主。
能源危机席卷全球,这股风也吹向了印度,在经历新一波疫情之后,印度经济逐步复苏,电力需求也跟着大幅增长,无奈水涨船高的煤炭价格,让这个75%电力都依赖燃煤发电的经济体横遭“燃煤之急”,也闹起了“电荒”,全国处在大停电边缘。
印度135家主要燃煤电厂中有115家电煤库存处于危机状态,超半数电厂的燃煤库存可使用不到2天,有16家甚至已经断供。据统计,目前印度莫尔比陶瓷产区已有超过300家企业停产。印度(407万吨铝产能)铝业协会公开表示,由于煤炭供应不足,铝企产能将大幅下降。而电解槽停电2小时以上,重新启动生产需要半年以上时间。
露天煤业褐煤4600万吨产能,12月份重签长协价预计为市场价7折,即305*0.7=213.5元/吨,比现在158元/吨上涨213.5-158=55.5元/吨,明年可以增加20亿左右业绩,煤炭板块明年有40亿+以上业绩。
露天煤业电解铝权益产能44万吨(实际权益产销47万吨左右),不受限产限电和能耗双控影响,业绩弹性大。
露天煤业风光火互补,新能源政策契合周末的大国策,已经并网1.55GW,售电业务也会提价。
露天煤业的业绩将多维度立体式受益,而今年至今股价才30%涨幅都没有,简直没有天理,可存在就是合理的
$神火股份(SZ000933)$$云铝股份(SZ000807)$