上今天话题了
two是4的意思吗???这译者真的是错误连连。
再比如此插图:
原版
这意思是说 低成交量 (break)out (of the base) 高成交量 (pullback)
in (into the base)
是说低成交量出去基底,又高成交量跌回基底啊 大哥!
再比如这段大卫关于mvp的:
这里真的很矛盾。其实看了原文,意思是:
1大卫一般不会去买延伸的股票。延伸是指突破后涨了10%左右。突破是指出基底新高。
2但是有些mvp信号发生在基底的底部的,那么可以关注,找买点。
3一般突破后的mvp的,最好等一个回踩,或者重新再形成一个base。
4如果已经延伸了再出现mvp信号,是卖点。
我记得当时读的一知半解,现在看完原版后就明白许多了。
大陆版翻译的错误数不清了,我在此就稍微举几个例子。我建议读者去买台湾版的,虽然贵点还有竖版排版读起来累。但是台湾的翻译家比这个大陆的好太多太多太多了。能力强的建议直接读原文,那是最好的。
上干货:
这是今天一整天的设计成果。
我发现,一个成功的账户,离不开一个本质:动态的风险管理。
风险是什么?你只要想参与这个市场,你就面临两个风险。
1是踏空的风险。
2是亏损的风险。
我们做交易,永远在这两个风险之间徘徊,你永远不可能彻底规避任这两个风险。那么我们要做事就是去平衡这两者。
交易者的优先顺序:1避免大亏2保住本金3开始盈利4开始大幅盈利。永远记住这优先顺序。
我发现风险暴露是一个动态的事情。他不是说我买入后,风险就固定不变的。我举个例子:
拿单笔头寸来说:假设买入一个股票A,价格10块,你以9.5元作为止损。上述的1避免大亏已经实现了。这时候你的风险敞口就是5%。
假设运气不好,买入后没几天大跌,则你到止损位平仓。这时候你的风险敞口为0%。没有继续亏损的风险了。
第二天你又买入一只股票B,还是10块钱,还是9.5元止损。你这次运气比较好,买突破当天就成功了,涨了3个点。但是此时你的风险敞口变大了。你的风险敞口从5%上升到8%了。假设第二天他继续涨,又涨了7个点,这时候你盈利10%,但是你的风险敞口又上升了,你风险上升到了15%了。那么在这时候,你可以面临几个选项:
1明天开盘平仓,这样风险敞口回0。
2什么都不做,但是我要实现交易者的优先顺序2:保住本金,所以我把止损点上移至盈亏平衡点,争取让盈利再“奔跑”一会,但是假如没有奔跑出去又回来了,我不允许发生亏损。大不了这笔交易白做。
3我可以明天开盘平仓一半,让一部分利润落袋为安,同时也上移止损线到盈亏平衡点,这样我剩下的也不会亏损,我落袋的利润作为安全垫可以去开仓下一笔交易。这时候你这笔头寸的风险敞口变为多少了?你可以自行计算下。当你盈利后,你的选项其实非常多的,根据走势自行决定。这就是投资的“艺术”。
而一个投资组合,会有好几只不同大小头寸的股票构成。那么动态去调节风险敞口就十分必要了。大脑算不清这个动态的事情的。因为有时候你的确都在盈利,但是这也意味着你的风险敞口不断增大。根据股魔的方法,单笔头寸敞口不大于总账户的1.25%~2.5%,总账户的风险敞口不要大于5%~6%. 根据这个要求,我制作了这张风险敞口的监控表,方便自己动态去调节。我解释图中几个红色箭头:
箭头1就是书中设置的总敞口。当你进展不错或者自己选择激进时,可以调更高点,但是原则上不超过7%。我想了想,我今年2-3月份,9-10月份都是回撤控制比较糟糕的。如果早用这个阈值去限制,我当时就不会回撤更多了。
箭头2是限定总敞口减去我目前账户已回撤的数值。我发现一旦开跌,就是爬坑的开始。我因为之前有个坑,所以我现在是爬坑阶段。我之前回撤了1.3%,那我现在可以接受的回撤只有5-1.3=3.7%了。
箭头3,可以先看下方的统计表,统计表可以计算每笔头寸的敞口。汇总就是总的风险敞口了。我前一天,这个数值是大于可接受的敞口的,所以虽然周五我手里有许多正在突破或者正在网球的,我没怎么买,反而再卖手里盈利的,因为我之前不懂这个道理,现在懂了,当务之急就是先匹配自己的风险。所以我一天的抛售把风险敞口降下来了。总敞口3.2%这个数字意味着假如明天股灾,金融风暴,只要不是都大幅低开跌停,我止损止盈明天最多回撤3.2%,仓位清零,账户止跌。(切记交易者永远以风险优先考虑问题)
箭头4是我发现,那么当我风险敞口下来了之后,我其实又有机会去承担新的风险了。我可以选择再去承受0.5%单位的风险。假设我买一只股,止损5%,我可以买入10%仓位。假如我买一只股止损2.5%,我还可以买入20%仓位。
箭头5是跟踪突破后的走势。突破当天刚买的,还不知道他有没有跟随购买的行为。这里自己打分看,如果红色警报多起来就选择减仓或者离场。盈利太多了可以选择止盈或者其他。这区域就是借鉴自己的基本面打分表,也不用具体打分,但用颜色一目了然。
all in all,总的宗旨,就是要把敞口控制在一个合理的范围,这样我冒的风险和我的现状可以匹配。什么叫高位加仓一把亏光?就是走到高位本身赔率就低,敞口就大,还加仓更加增加了总敞口,万一失败就是一把归零。
我因为认真炒股的经验比较短,通过这张表,我可以每天动态调节自己的组合,包括上移止损位降低敞口,根据敞口选择开仓品种及数量等。
感觉今年之前的盈利,都是运气,因为我1是数学期望还是负的,2是我根本没计算过我具体暴露的风险,可能是凭感觉在行事。这回这个TJKJ的瞎操作就是因为当时盈利股多,加起来其实当时敞口非常大,没有选择降低而是跟他赌还加仓了,做了loser了 average down去了,所以一把亏光啊,活该活该,彻底长记性了哦。
基本面打分表可以让你对择股不再盲人摸象。
风险管理表可以让你对敞口调整不再盲人摸象。
本文写于21.11.20晚。感谢老婆,平时都是我烧饭,今天研究了一天风险管理都靠她了哈哈。
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柴尼斯斗牛仕
Mark Minervini的信徒,专注于净利润增速加速、营收增速加速、净利润率持续提升的个股,在右侧找低风险高赔率的买点进入。争取做到重仓买入并持有到主升浪结束。
上今天话题了
不错啊啊 看得出是经过深度思考的,另外英语也很赞啊
敢问大神能否分享一下您的风险管理表,我已经照葫芦画瓢做了一个,但是里面一些数据的公式还是不太理解,所谓的敞口是不是可以看作资金亏损的比例呢?
风险管理
👍
台版竖版排列看着头晕呀
风险优先,👍🏻👍🏻👍🏻