$华润医疗(01515)$ 没来的及细看，不过除了淮阴这个雷，营收和经营利润还算令人满意，营收首度突破百亿，存量也有10%的内生增长，没有大的不确定性的话，今年归母利润上8亿、经营现金流超过10亿应该不难。医疗服务看似前途光明、实则极为不易，华润医疗经历过燕化（IOT模式坑）、疫情冲击、淮阴（并购雷，实际上是在明知当地要新建人民医院，人才流失造成患者来源流失，收入大幅下滑）之后，总体上还算是曲折上行的，算是难得可贵吧。过去走过的弯路，也成为华润医疗的教训和新发展的准则，比如基本摒弃IOT模式、以拥有举办权和并表为主；强调与地方政府协调和区域医院资源规划，当地没有收购三甲不在收购二级及以下医院等等。未来的几个期待，现金流能够持续稳健增长、航天系医院的注入、脑科专科的打造。。。