$云顶新耀-B(01952)$ 在进入医保之前，肯定不是普惠，但是云顶新耀也有赠药政策，总体上责任感是比较强的，这是我比较看好的一点，因为药企本身首先得有责任感，然后才是赚钱；说到业绩这一块，其实在现在的定价下，不需要覆盖很多患者，就能有可观的销量，前几天有个帖子分析过的，建议看看网页链接//@价值趋势都重要:$云顶新耀-B(01952)$ 这几天一直在研究耐赋康，上了小红书，抖音，快手，查看已经用过耐赋康及准备用耐赋康的患者反映，总体上很正面，疗效确切。在IGA肾病患者的反馈是药太贵，用不起，希望进医保，从国内最权威的IGA肾病专家北大医院的吕继宏及华西医院的秦伟都极力推荐耐赋康，主要原因是目前治疗IGA肾病得主要药物是激素药，但激素药副作用太大，且一停药，蛋白尿就会反弹，控制不住。激素药的作用原理是在肾内抑制蛋白尿及IGA对肾的伤害，因此起效快，但不能停药。耐赋康是靶向药，在肠道内抑制IGA1的生成及外流，从源头上减少IGA外流到肾，因此起效慢，但作用时间长，而且副作用小，在9个月疗程后，12月时疗效达到峰值，且疗效可以持续15个月，也就是说两年一个疗程，两年后，如果蛋白尿升高，还需要继续下一个疗程。而且从IGA患者反馈，一部分患者不能使用激素，还有一部分患者使用激素无效，这些患者面临无药可治的风险，但从吕继宏的建议，这些患者可以使用耐赋康，耐赋康对他们有效。我也调查了一下IGA患者平均月消费情况，大多患者每月用药花费在1000到4000元之间，平均花费2000元左右。耐赋康如果能够进入医保，从一些内部专业人士估计大概一个疗程在6万左右，个人支付在1万到1万8之间，但这一个疗程管2年，平均每月不到1000元。而且只要是早发现的，在IGA肾病三级以前的患者，理论上都不会发展到肾衰，这无论是对国家还是个人，都是极大的获益。因此今年医保谈判必然成功。目前我国IGA肾病大约有500万人，确诊的大约100万人，其中顶峰时期大约50万人使用，因为后续的医保谈判，耐赋康还会逐年降价，按照3万一个疗程计算，销售峰值大约150亿，利润大约60亿。因此从长线投资角度，个人认为价值是确定的。但这只股票在进入医保前，投机成分大，股价波动大，不适合短期获利希望较高的投资者。