liupc

讨论

$美团-W(03690)$ 一季报要来了。猜猜指引怎么样？
值得期待。

讨论

季报哪天出？

讨论

D和A的核心差别是，D的情绪性价比更高？

讨论

$理想汽车(LI)$ 不知道大家怎么看。12 月的交付，我倒觉得只能算是中规中矩。 感觉L9 和 L8 是否像 one 一样成功，要下结论，至少还得看 23Q1 的交付情况。
但无论如何，目前这个估值肯定是值得期待的。

讨论

感觉有失偏颇。
我理解定投的关键不是平滑买入卖出，而是做粗颗粒度的择时。
针对指数的低估做粗颗粒度的择时买入，指数高估时做粗颗粒度的择时卖出。

讨论

回复@老吴同志: 获客成本是一个动态指标，品牌渗透率是很重要的前置因素。从这个角度看，新东方和学而思有一定的先发优势。但是，品牌更多来自于核心产品和服务效果的外化，以及转介绍。综合结果来看，如果剔除快速增长过程中，当期营销费用对应未来用户生命周期价值兑现的周期错配因素影响，目前...

讨论

回复@老吴同志: 在线小班模式通常讲的故事是接近于大班课的效率，同时又在一定程度上接近一对一的效果。实际上小班模式在效果改进方面的天花板有多高，取决于大班作为基准线达到了什么水平。从目前的表现来看，大班双师的基准线，已经能够达比较接近线下小班中上等水平，季对季复购率80%左右。这就...

关于 K12 在线大班双师直播课程的几点看法

$新东方在线(01797)$ $跟谁学(GSX)$ $新东方(EDU)$
第一，K12在线教育的几种主要业态中，1v1模式的财务模型缺乏长期竞争力，大班模式阶段性跑通，小班模式介于大班和1V1两个极端模式之间，长期中其商业本质会朝某个极端靠拢。以大班为基础、衍生1v1专属服务的模式，在AI全面接管教育行业之前...

讨论

看完这几组问答大致就能理解昨晚为什么盘前跌盘中涨了。

讨论

$腾讯控股(00700)$ 最近又开始出现各类看空腾讯的说法。再推一下这篇最早的，股价还在高点时就旗帜鲜明的看空的文章666

讨论

这算是看空$腾讯控股(00700)$ 的结论得到了腾讯股东和内部高管实际行动的支持吗6666
腾讯控股3月28日发布公告称，腾讯控股总裁刘炽平于3月27日，以平均每股434.3624港元的价格减持100万股腾讯股份，累计套现4亿多港元。

看空腾讯的逻辑

$腾讯控股(00700)$ @不明真相的群众
摘要：腾讯帝国的根基是社交、游戏、广告和投资。
社交的根本问题是不直接构成商业模式，衍生的增值服务毛利偏低；游戏的问题是行业天花板太低，成长空间有限；广告的问题是需要在营收与用户体验之间寻求平衡，还需要一只面向企业服务的强大销售团队。...

讨论

$腾讯控股(00700)$
2017Q4财报未达预期。
2018财务压力很大，不过组织转型升级的压力可能更大。目前的估值还需要消化一段时间。接下来一个财年，预计会迎来盘整。
新的增长引擎还需要留待未来确认。

讨论

$腾讯控股(00700)$ 2018到19年间，腾讯需要一场大的变革，从组织层面，到经营层面，到财务层面，进而推动企业文化再一次进化。
如果突破顺利，万亿美元的台阶就此迈过，如果不顺，很有可能会延续百度过去几年的趋势。
留给腾讯的一两年时间里，保驾护航主要依靠广告。ToB能力的构建和深化...

讨论

$好未来(TAL)$ 刚创历史新高，短期获利盘太多，今晚应该会跌。
长期来看，家长的刚性需求仍然在，良莠不齐的小机构被干死一波，对学而思未尝不是好事。

聊聊腾讯

两个月前在腾讯那一波回撤时写的笔记。最近在不同场合看到Pony和Martin也在提到笔记中涉及到的一些风险。总体来看内容都还立得住，也不会快速过时。这一篇算是综述，下一篇会展开聊一下对腾讯投行化的一些看法，后面再针对一些主要的业务领域展开做点具体的讨论。
请球友们批评指正。
$腾...

讨论

$陌陌(MOMO)$ 直播业务将无法独立构成平台，而必须借助于社交平台来展开，并构成社交生态体系的有机组成部分，以反哺平台。这一点在业内已经成为共识。
只是短视频社交平台的未来主流，到底是快手、抖音这样的社交媒体平台，还是陌陌这样的社交网络平台，或者二者持续共存并融合，还需要时间来...

讨论

考虑到增发过，目标价调整到150，继续持有。 $欢聚时代(YY)$

讨论

5、“买入后再跌又卖出。”从来没有。这个牛吹得有点大2333 //@不明真相的群众:: 1、“买了之后涨一点想卖。”从来没有。2、“卖完后还涨又买进。”有。3、“然后跌一些也想卖。”从来没有。4、“卖完再跌一点又想买。”有。5、“买入后再跌又卖出。”从来没有。5、“下跌后想补仓降低成本。”有。

讨论

$欢聚时代(YY)$ 充分换手之后，微跌收绿盘，表明市场已经基本消化了增发的短期利空。接下来回到重新估值的通道。继续持有。