1、全球造船整体情况
1）价（继续涨）：根据克拉克森，全球新造船价格自21年一季度持续上涨，24年4月全球新船价格指数达 183.92，同比+9.92%，环比+0.41%。其中油船/集装箱船/散货船/LNG 船价格指数分别同比+8.65% / +11.01% /+5.44% /+10.65%，环比+0.54% /+0.32% /+0.52% /+0.43%。
2）量（增）：根据克拉克森，24年4月全球船舶新接订单471.11万CGT，同比+23.52%；在手订单 12990.51万CGT，同比+6.05%。
3）成本（继续降）：造船板价格自21年5月开始持续下降，24年4月上海 20mm 造船板平均价格同比 -11.57%，环比-3.02%，船价与钢价剪刀差继续拉大。
2、中国船舶
24Q1实现收入152.7亿元，同比+68.84%，归母净利润4亿元，扣非3.38亿开始转正，符合预期。
毛利率7.22%，环比下滑主要受产品结构影响， 根据克拉克森，公司 Q1 交付的散货船相对较多；
23全年仅计提资产减值约3亿元，减值对报表的影响基本结束；
经营性现金流净额达到了182 亿元，创下上市以来最好水平。
结论：利润体现的时间应该越来越临近了。
精彩讨论
心定则神闲05-12 11:06利润还没兑现，股价已经抢跑两年了，A股的超前研究，提前兑现，也真是太TM卷了！接下来可以研究周期拐点的时间了，估计股价也要提前一两年兑现吧！
静夜思05-09 21:06问题是股价早已提前抢跑了！还有多大空间完全看不清楚。
Captain-Nemo船长05-12 11:21您这个全球单月同比啊，是玩统计口径游戏，你1到4月累计看就知道了。另外船型结构继续恶化是必然的，因为美国开始反补贴调查之后，可能对所有停靠美国的中国建造船舶额外收取反补贴税，停靠美国的所有船舶中，36%LNG,12%箱船是中国建造，这很明显会影响未来订单决策，这些劳式周报都已经报道了。
飞天小战05-12 09:12顺周期主线
今年的主线是以科技创新带动现代化产业体系，意味着还是科技类，但是有所分化，也提出了新质生产力的新名词，总体分为以下方向
但是顺周期方向也很重要，今年降息预期+避险，两者互为跷跷板
低空经济是绝对主线，万亿市场，从0到1，对标去年的CPO，第二波刚开始
传媒游戏类（数据要素 Sora 短剧 kimi）
通信类（5.5G CPO 量子通信）
计算机类（多模态 算力 鸿蒙）
消费电子类（AR/VR/MR 存储芯片 PCB HBM AIPC/手机）
汽车类（无人驾驶 飞行汽车 固态电池 轮胎）
设备更新类（工程机械 新型工业化 氢能源 高端制造）
军工类（低空经济 无人机 军工信息化）
医药类（合成生物）
顺周期类（有色 化工 电力 交通 家电）
国改类（高股息）
全部讨论
利润还没兑现，股价已经抢跑两年了，A股的超前研究，提前兑现，也真是太TM卷了！接下来可以研究周期拐点的时间了，估计股价也要提前一两年兑现吧！
问题是股价早已提前抢跑了！还有多大空间完全看不清楚。
您这个全球单月同比啊，是玩统计口径游戏，你1到4月累计看就知道了。另外船型结构继续恶化是必然的，因为美国开始反补贴调查之后，可能对所有停靠美国的中国建造船舶额外收取反补贴税，停靠美国的所有船舶中，36%LNG,12%箱船是中国建造，这很明显会影响未来订单决策，这些劳式周报都已经报道了。
顺周期主线
今年的主线是以科技创新带动现代化产业体系，意味着还是科技类，但是有所分化，也提出了新质生产力的新名词，总体分为以下方向
但是顺周期方向也很重要，今年降息预期+避险，两者互为跷跷板
低空经济是绝对主线，万亿市场，从0到1，对标去年的CPO，第二波刚开始
传媒游戏类（数据要素 Sora 短剧 kimi）
通信类（5.5G CPO 量子通信）
计算机类（多模态 算力 鸿蒙）
消费电子类（AR/VR/MR 存储芯片 PCB HBM AIPC/手机）
汽车类（无人驾驶 飞行汽车 固态电池 轮胎）
设备更新类（工程机械 新型工业化 氢能源 高端制造）
军工类（低空经济 无人机 军工信息化）
医药类（合成生物）
顺周期类（有色 化工 电力 交通 家电）
国改类（高股息）