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$云顶新耀-B(01952)$ Nefecon是Calliditas研发的,那么根据一般的商业合作协,云顶可能需要按照销售额给Calliditas分成。因为分成的比例将直接关系到云顶新耀的利润和收入,这将对其云顶的估值产生一定的影响。同时,是否存在双方提前中断合作,可能会导致云顶无法继续正常开展业务,这个不确定是不是对于未来云顶的估值也有比较大的影响?同时未来几年国内仿制出来后对于业绩影响大吗?从预期业绩和现在的市值来看,感觉云顶现在太便宜了,但是市场对于估值又怎么会有偏差太大呢,基本都是合理估值。
所以想请教一下两位大佬@管好自留地 @常青树学习巴菲特

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02-04 12:29

已经买断大中华区权益,不可以终止的。和代理协议不是一个意思。

02-04 12:38

像云顶和康方这种小公司,美国创新巨头还不会放在心上。扰民已不同,中美投资人聚集地,美资本担心的改变规则的东西。康方毕竟作为授权,市场还是美国的,云顶更不用说用市场换授权,是美国最喜欢的模式。美国担心扰民会进一步把美空心化更严重,所以需要控制,为什么三星美国不担心,因为韩国政治军事依赖美国,而且公司大股东也是美资本。药名则不同,即使美资本是大股东,他也害怕中国独立自主政治体系,担心中国超越美国,获得市场主导权。说的简单通俗一点,药名政治风险很高,但云顶模式政治风险是最低的。

02-04 14:25

前期云顶需要支付营收的个位数,后期到10-15%

02-04 12:10

虽然没有看过云顶跟calliditas的协议,前期云顶对耐赋康投入这么多,calliditas要终止合约,信誉归零是最基本的,怕是赔到破产也不够吧。

02-04 15:00

谢谢大家回复,这个方面疑虑已打消。

02-04 23:25

主要担心这个药能不能进医保,只要进去,就是印钞机,这个药简直就是GDP增值产物,让肾病病人活的更久,每个病人平均多治疗10年

02-04 23:20

怎么着?送钱不要?想要自己玩心跳吗?

已买断了权益。

销售分成是要的