$达维塔保健(DVA)$ 等透析公司从中短期业务上应该并不用担心glp1能对慢性肾病市场怎么样，glp1药物本来在现在就是有心血管风险的肾病患者的推荐药物，而且我也不信glp1能做到停住疾病进展甚至逆转的药效，最终患者数也许并不会变化。但是davita这类公司都有很严重的负债经营的问题，如果病人数增长在未来几年不如预期，投资人对长期钱景有疑问的话。它这些旧债换新是非常严重的麻烦，至少是高利率新贷款会影响盈利水平。图来自davita2022年报。$费森尤斯医疗(FMS)$ $信达生物(01801)$