$中国船舶(SH600150)$ 最近船舶板块很火，周末两天思考了一下船舶究竟是船周期还是中特估。首先要考虑的一个问题是中国船舶这种大盘子是否是市场说了算？换句话说就是机构和个人投资者到底能否左右千亿以上的央企股价。我的观点是不行。从中石油可以看出来，2022年俄乌战争爆发，石油价格飞涨，国外石油公司赚的盆满钵满，股价创了历史新高，中石油同样有着业绩，但股价就是不动。随着中特估概念的提出，中石油的股价开始了上涨，所以我的观点是 千亿以上的央企是独立于市场外的，它的股价是政策驱动的。船舶也同样可以这么解释，船周期是不是来了不是市场说了算，是政策说了算，上面说你效益好股价需要提高，需要特估，那你就是周期来了。船舶在中特估板块里面是很有想象力的，概念多，中特估+船周期+军工，即使当前中特估整体有大幅的回调，我还是坚定看好中特估。