邮储银行才是最该关注的银行股

美国银行股中，最出名的投资者是巴菲特。但中国银行股中，最出名的投资者是谁？——答案是：李录。

李录，查理芒格认证的「中国巴菲特」。芒格认证这个前缀很重要

李录在2020年买入邮储银行H股，这只股票却在一众银行股中存在感极低。研究它的投资者远不如招行、兴业多，甚至还不如很多城商行。

老必认为这是银行股投资者战略性的失策。

（1）选择比努力更重要

最近银行股大涨，农行、中行已屡创新高，招行也反弹不少。这是老必研究银行股4年来，第一次感受到银行股有如此高的关注度。

但哪些银行股值得投资者长期关注？

哪些银行股又适合投资者买入持有？

这个问题是战略性的。老必认为是：邮储银行。

因为普通投资者研究个股，无非四种结果：

投资者要想在单位时间内获得更多投资机会，就要尽量避免情况（2）（3），多增加情况（4）的研究时间精力投入。

目前邮储银行就属于情况四。

邮储银行能被李录看上，证明极大可能是有投资价值的企业。

再从价格方面看：李录买入邮储H股的均价约4港币，扣除历年分红，复权价3.18港币。其最高买入价为5.35港币，复权价约4.53港币。

离今天的邮储H股价格并没上涨多少。

至于李录仓位有多少？被老必当作「彩蛋」写进了邮储银行的付费文章。为保护付费读者的利益，老必不作透露。只能说：仓位不算多，但绝对不算少

换句话说：投资者只要能看懂李录的投资逻辑，目前的价格就在安全边际内，随时可以买入。

普通投资者来研究邮储银行，就像在蕴藏石油的地方钻井。李录则相当于一位石油勘探专家，他有40亿的真金白银告诉各位：这里有石油！

至于这个石油勘探专家的水平如何，足以秒杀所有银行股大V。

（但不包括老必。因为严格来说老必还算不上大V，连被秒的资格都没有）

单论投资能力，整个雪球恐怕只有一个人能和李录相提并论，就是段永平。

看看大道投资的茅台、苹果、腾讯，再看看李录，只能说绝大多数的散户都没有给予李录持仓股足够的尊重

毫不夸张的说：市场低估了李录的价值

这样唯二的大神作业抄不抄另说，但绝对值得投资者付出更多精力去研究和思考。

（2）我自己

正是源自上述的原因，老必研究银行股近4年，虽然曾因代理费问题清仓过邮储银行，但却一只没有放弃对它的思考、研究和追踪。

这些年读过邮储银行太多的年报和资料。

虽然目前持有4只银行股（农行、招行、建行H、邮储H），在其他银行股上也获得了一些收益，但要论研究最深的还是邮储银行。

春节前，随着老必对银行股研究能力的进一步加深，特别是对银行股的核心竞争力的深刻认知，已经买回邮储银行H股10%的仓位。

买入均价3.649港币。

希望这一次能弥补两年前20%的亏损

（买入操作已在1月4日的文章中提前透露）

$邮储银行(SH601658)$ $农业银行(SH601288)$ $建设银行(SH601939)$

@今日话题 @雪球创作者中心