两者是同一基金的不同收费方式,易方达稳健收益A无申购费,但每年要收取0.3%的销售服务费。易方达稳健收益B有申购费,但没有每年0.3%的销售服务费。如果从普通渠道申购该基金,短期持有选A不选B。但因为易方达基金官方申购能免申购费,考虑到A与B都是持有一个月以上免赎回费,故而短期投资我们也选B不选A。从长期历史回报看,B的累计净值略高于A。易方达的这只基金是个奇葩,B与A的规则相反。普通基金都是A类有申购费,B或C类无申购费有销售服务费[亏大了]
②如果现在投安全的话,那也就没必要设置止损策略了,任何时候投资权益类标的都要承受波动的风险。这两个比较,我更青睐八仙过海。二八轮动另一个我比较青睐的是易方达基金APP里的易方达上证50指数(增强)与易方达创业板ETF联接基金的轮动。调仓的频率更低一些,且上证50与创业板指的相关性更弱一些。
③现在不建议投资可转债基金,如果求攻守兼备的话,我觉得二级债基更合适。转债基金有硬性的转债仓位限制,目前没有可分离式可转债,未来转债基金想避险,只能考虑可交换债。转债基金与转债相同,都是风险等级可变的投资标的。牛市末期熊市初期,可转债的波动甚至大于正股。二级债基的优势在于没有转债硬性要求,更为灵活,向上的力量不及可转债基金,但向下的波动比可转债基金小得多。
④如果有券商账户,且您的资金量不大,建议积极申购可转债以配置资产。毕竟面值申购,即便未来发生大波动,我们的资金安全性也高很多。如果没有券商账户就算了。
⑤总结:无论是选取什么工具,当前最重要的是考虑防御基础上的适度进取。两类工具不管选择什么,都要基于能忍受最大回撤的基础上,配置合适的资金。牛市永远是事后才知道的,上涨途中,我们永远要做好应对回撤的准备,保证不伤及本金之根本。我粗略估算,假设追求3年后至少本金安全。如果二八轮动类策略亏损20%,则总资金可以分配40%给二八类策略,60%放在固定收益类产品里。如果是可转债类基金,则大概仓位能放大至50%。当然,您也可以两者结合起来考量,未必将两者对立之。
两者是同一基金的不同收费方式,易方达稳健收益A无申购费,但每年要收取0.3%的销售服务费。易方达稳健收益B有申购费,但没有每年0.3%的销售服务费。如果从普通渠道申购该基金,短期持有选A不选B。但因为易方达基金官方申购能免申购费,考虑到A与B都是持有一个月以上免赎回费,故而短期投资我们也选B不选A。从长期历史回报看,B的累计净值略高于A。易方达的这只基金是个奇葩,B与A的规则相反。普通基金都是A类有申购费,B或C类无申购费有销售服务费[亏大了]
是的,因为我认为当前两者都没有安全边际,没有安全边际就需要快准狠,需要止损策略的约束。二级债基是股票投资至多不超过20%,至少80%资产投资债券(含可转债)的基金。可转债基金与二级债基的不同之处是至少80%资产投资固定收益品种,其中可转债(含可交换债)在这部分投资中仓位不低于80%。我比较青睐易方达基金管理团队的标的,比如胡剑经理的易方达稳健收益债券,张清华经理的易方达裕丰/裕祥回报债券(裕丰当前几无转债配置更保守)。还有一个一级债基但很像二级债基(一级债基的特点是不可主动投资股票,股票仓位限制最高20%,只能持有定向增发、可转债转换来的股票)易方达增强回报债券。二级债基我也看好博时过钧经理的产品——博时信用债券。今年以来靠前的可转债基金大概涨幅20-30%,二级债基则大概位于8-14%之间。兴全可转债是温和的可转债基金,易方达安心回报债券则是很激进的二级债基。