我曾经用大量个股数据历史数据跑过一个简单的策略：10只股票等权配置，加动态再平衡（定期调仓或仓位偏差达到一定阈值时调仓），运行期10年。
运行结果：
1、策略净值大于10只股票涨幅均值。
2、绝大多数情况，策略净值好于10只股票中涨幅第三的个股。如果运气好一点，策略净值会好于第二涨幅个股，甚至好于涨幅最高的个股。

基于上面的结果，大致可以认为适当分散配合恰当的策略，不但风险更低，而且最终收益并不比集中低。因为分投10个股票赌其中有3个牛股的几率，比单吊一个股票赌它必是牛股的几率要大。