| 发布于: | 雪球 | 回复：6 | 喜欢：3 |
水份比较大，主要是应收账款坏账率计提太低，假如按照保利物业的两年以上应收都计提坏账，利润就少了20亿了。此外碧服最大问题在于增长看不到，脱离关联地产，自己拓展物业，拿到项目利润很薄的。看看最近三年连续下滑的毛利率，碧服承担了很多地产那边的隐形成本比如楼盘销售的人工、材料费用，毛利率下滑侵蚀利润最厉害。最后有一点很奇怪，账上一百多亿，为何还有银行贷款？大存大贷常是有问题的
下半年到明年的美国降息周期，应该有希望
请教碧服这个大贷是贷了多少？有谁会看报表的请来说说呢
若是有大存款另有少量贷款的话可能也正常，碧服全国有许多子公司，各个子公司贫富不一样，有的会贷款，这个贷款是不是也会反映到碧服报表上？我也不懂[滴汗]
你办过企业没有，企业有时候要和银行保持关系，不缺钱都会贷一点帮银行完成任务，这也怀疑那也怀疑，也是对的，反正就是赌啊，觉得可以下手了就下手，觉得可以出货了就出货，每个人认知不一样，才会造成股市波动啊，才会有利可图。
可是市场不按核心利润给估值，40亿核心净利润，对应5倍，目前地产低迷，给物业的估值不高